¿Te gustan las gangas? ¿Necesitas dividendos? No hay problema. Varios de los valores del S&P 500 cumplen con ambos requisitos en este momento, con muchos de ellos contando con los elementos de una verdadera inversión “para siempre”. Aquí tienes un resumen de tres de estas mejores apuestas en este momento.
No se puede negar que Pfizer (NYSE: PFE) ya no es la potencia farmacéutica que solía ser. La pérdida de la protección de patentes de su anticoagulante Lipitor en 2011 fue un golpe del que nunca se recuperó por completo, pero también sería ingenuo creer que la investigación y desarrollo (I+D) y las adquisiciones de la empresa son tan fuertes ahora como lo eran en el pasado. El negocio de la fabricación de medicamentos también parece haberse vuelto aún más competitivo en el intermedio.
Es por eso que, después de un estallido de brillantez alcista durante y debido a la pandemia de COVID-19 (el Paxlovid de Pfizer fue un tratamiento aprobado), esta acción ha retrocedido un 53% desde su pico a finales de 2021.
Finalmente, los vientos del cambio tan esperados están soplando, aunque de una manera que se siente más disruptiva que útil. El inversor activista Starboard Value está sacudiendo las cadenas, por así decirlo, llamando a Pfizer por sus fracasos en el frente del desarrollo de fármacos y el frente de las adquisiciones. Starboard señala específicamente que la adquisición de $43 mil millones de dólares de la compañía de oncología Seagen en 2023 aún no ha mostrado un beneficio significativo dado su alto costo, y añade que Pfizer no ha logrado convertir los 15 medicamentos que promocionaba como posibles éxitos de taquilla en 2019 en esos grandes generadores de dinero.
En defensa del CEO Albert Bourla, la contagión del coronavirus frenó la I+D de la mayoría de las compañías farmacéuticas, aunque solo fuera complicando la logística de los ensayos clínicos. Sin embargo, Starboard hace varios puntos válidos.
Pero, ¿qué significa esto para los accionistas actuales y potenciales? Si bien suele ser mejor cuando una organización reconoce sus propias debilidades e implementa cambios muy necesarios, la participación de Starboard Value debería impulsar esta tan esperada revisión.
Nada de este drama cambia nada sobre el dividendo de Pfizer, por cierto. No solo ha pagado uno cada trimestre como un reloj durante años, sino que también ha aumentado su pago neto anual durante 15 años seguidos. Esta racha no corre ningún peligro real, tampoco.
Los recién llegados se estarán sumando a la acción mientras su rendimiento de dividendos a futuro se sitúa en un 5.8%.
Es probable que nunca hayas oído hablar de Realty Income (NYSE: O). No dejes que su falta de notoriedad te engañe. Este componente del S&P 500 de $55 mil millones está aquí para quedarse y prosperar.
Realty Income es un arrendador. Está estructurado como un fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT. Los REIT son inversiones que se negocian como acciones, pero transmiten la mayor parte de las ganancias por alquiler generadas por la cartera de bienes raíces subyacentes de ese REIT. Es una forma fácil para que los inversores estén en el negocio de alquiler inmobiliario sin las molestias habituales de comprar, vender, encontrar inquilinos y realizar el mantenimiento de una propiedad.
Hay todo tipo de fideicomisos de inversión inmobiliaria, que van desde edificios de oficinas hasta complejos de apartamentos y hoteles. Incluso según los estándares de los REIT, Realty Income es un poco inusual. Su especialidad es el espacio comercial.
Esto potencialmente levanta algunas banderas rojas. La industria minorista tradicional está en gran parte a la defensiva, enfrentando el auge de las compras en línea. Sin embargo, no te preocupes demasiado. La lista de inquilinos de Realty Income incluye nombres como Walmart, FedEx y Dollar General, por nombrar algunos. Estas son grandes compañías con poder de permanencia, además de su interés en mantenerse una vez que hayan establecido raíces físicas.
Eso es lo que dicen los números de este REIT, de todos modos. Incluso con la pandemia de COVID-19 diezmando a los minoristas en masa en 2020, la ocupación de Realty Income para el año se mantuvo en un 97.9%.
Esos no son los únicos números que hacen un fuerte argumento alcista para poseer este pagador de dividendos que actualmente tiene un rendimiento (en una base proyectada) justo por debajo del 5%. No solo Realty Income ha pagado un dividendo cada mes, sí, un dividendo mensual, en los últimos 54 años, sino que también ha aumentado sus pagos cada trimestre durante los últimos 27 años.
Por último, pero no menos importante, añade Franklin Resources (NYSE: BEN) a tu lista de acciones de dividendos del S&P 500 para comprar. Ha bajado un 43% desde su pico post-pandémico de 2021 y un 65% desde su máximo histórico alcanzado a finales de 2013. Esta debilidad ha elevado su rendimiento de dividendos a futuro a un saludable 6%.
Es posible que los inversores estén más familiarizados con la empresa de lo que creen. Esta es la compañía detrás de los fondos mutuos Franklin Templeton, aunque opera varios otros centros de beneficios más allá de la marca Templeton. Soluciones tecnológicas, préstamos alternativos y bienes raíces están dentro de su campo de acción.
Cualquiera que haya seguido de cerca esta empresa sabe que no siempre ha sido un buen desempeño. Aunque sin duda respetada dentro de la industria de gestión de inversiones, Franklin tuvo dificultades para retener el dinero de los inversores en 2015 y 2016. Puedes recordar que el mercado llevaba mucho tiempo en alza en aquel entonces, y los inversores buscaban un rendimiento más allá de lo que este gestor de inversiones podía ofrecer.
Sin embargo, mucho ha cambiado desde entonces. Específicamente, a través de algunas adquisiciones estratégicas como la compra del año pasado de la empresa de tecnología de trading de opciones volScout, este gigante de los fondos mutuos ahora puede ofrecer más de lo que los inversores, tanto individuales como institucionales, están exigiendo.
No es exactamente fácil ver el lado positivo aún. El mercado bajista de 2022 que siguió al final de la pandemia ha dificultado determinar exactamente cuánto negocio debería estar haciendo esta empresa y cuántos beneficios debería estar generando. Solo es fácil ver que los márgenes de beneficio parecen estar comprimidos en este momento.
Aun así, el dividendo de la gestión de inversiones ha crecido cada año durante los últimos 44 años. Dado que la mayor parte de sus ingresos proviene no del rendimiento de sus fondos, sino de las tarifas basadas en un porcentaje de los activos que está gestionando, el flujo de efectivo que necesita para mantener estos pagos es en realidad bastante seguro.
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James Brumley no tiene una posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda FedEx, Pfizer, Realty Income y Walmart. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 Magníficas Acciones de Dividendos del S&P 500 en Baja del 43%, 20%, y 53% para Comprar y Mantener para Siempre fue publicado originalmente por The Motley Fool