El Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) tiene 30 componentes líderes de la industria que actúan como representantes de la economía de EE. UU. La rica historia del índice lo ha convertido en un destino popular para los inversores que buscan nombres de calidad que les ayuden a generar ingresos por dividendos.
Con el tiempo, la composición del Dow ha cambiado para reflejar la creciente influencia de la tecnología en la economía, lo que ha ayudado al Dow a producir ganancias impresionantes en los últimos años. Pero incluso nombres conservadores del Dow como Coca-Cola, Home Depot y McDonald’s han estado aumentando en los últimos meses y ayudaron al índice a alcanzar un nuevo máximo histórico el 11 de octubre.
A pesar del historial del Dow, no todos los componentes tienen un alto rendimiento o han sido acciones de dividendos confiables. Los desafíos de Boeing presionaron a la empresa a suspender su dividendo. Acciones tecnológicas como Microsoft, Apple y Salesforce tienen rendimientos inferiores al 1%, y Amazon no paga dividendos.
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Dow (NYSE: DOW) y Chevron (NYSE: CVX) son tres de las acciones con mayor rendimiento en el índice. Invertir $2,500 en cada una de estas acciones produce un rendimiento promedio del 4,2% y debería generar al menos $300 en ingresos pasivos al año. Aquí te explicamos por qué estas tres acciones de dividendos valen la pena comprar ahora.
Imagen de origen: Getty Images.
J&J ha enfrentado desafíos significativos en los últimos años
Johnson & Johnson (J&J) es un Rey del Dividendo con 62 años consecutivos de aumentos de dividendos. La empresa ha sido durante mucho tiempo conocida como una potencia pasiva de ingresos fijos. Pero los últimos años han sido desafiantes, como lo refleja su languideciente precio de las acciones.
J&J fue líder en el desarrollo de vacunas contra el COVID-19, lo que inicialmente fue una bendición para la empresa. Pero la demanda rápidamente en declive de la vacuna ha sido un lastre para la empresa hasta el punto de que J&J ahora informa muchos de sus resultados como “excluyendo el impacto de la vacuna contra el COVID-19”.
Otro desafío ha sido adaptarse a la escisión del negocio de salud del consumidor de J&J, que tuvo lugar en agosto de 2023. Las antiguas marcas de J&J, como Band-Aid y Tylenol, ahora están bajo la nueva entidad Kenvue. La separación debería ayudar a que J&J sea una empresa más grande enfocada en dos segmentos – Medicamentos Innovadores y MedTech. Sin embargo, elimina algunas de las partes seguras y conservadoras del negocio que hicieron de J&J una acción de dividendos sólida, independientemente del ciclo económico.
Finalmente, J&J ha estado lidiando con demandas que alegan que sus productos a base de talco provocaron el desarrollo de cáncer. J&J se reestructuró y creó una subsidiaria llamada Red River Talc LLC, que se declaró en bancarrota del Capítulo 11 el 20 de septiembre para manejar las demandas actuales y futuras.
Después de unos años complicados, J&J finalmente está listo para dar un giro. La empresa ha estado presentando resultados sólidos y creciendo a un ritmo que debería respaldar aumentos de dividendos buenos, si no excelentes, en el futuro. J&J genera un gran flujo de efectivo libre que cubre fácilmente sus gastos de dividendo. Y con un rendimiento del 3.1%, J&J se destaca en comparación con el rendimiento de dividendos del S&P 500 de solo el 1.2%.
Dow es un resorte enérgico para el crecimiento económico
No confundir con el “Dow” en el Dow Jones Industrial Average, Dow produce productos químicos utilizados en plásticos, sellos, espumas, geles, adhesivos, resinas, recubrimientos y más. La empresa química de productos básicos tiene tres segmentos clave – Plásticos de Envase y Especiales, Intermedios Industriales e Infraestructura, y Materiales y Recubrimientos para el Rendimiento.
El modelo de negocio de Dow es intensivo en capital y vulnerable a las fluctuaciones en la demanda y el suministro global. Dow ha sufrido fuertes caídas en los volúmenes y los márgenes. En el gráfico siguiente, se puede ver que los ingresos y los márgenes aumentaron en 2021 y a principios de 2022, pero han caído considerablemente desde entonces. De manera similar, el precio de las acciones prácticamente no ha variado desde la escisión.
Dow ha culpado a factores macroeconómicos como una de las razones clave de sus débiles resultados. Sin embargo, las bajas tasas de interés podrían beneficiar en gran medida a muchos de los mercados finales de la empresa. Por ejemplo, las tasas de interés hipotecarias más bajas podrían impulsar la demanda de viviendas, lo que ayudaría al negocio de poliuretanos y productos químicos para la construcción de Dow. Las tasas de interés más bajas también podrían aumentar la demanda de bienes duraderos.
En general, Dow está bien posicionado para ver un aumento considerable en las ganancias el próximo año. Las estimaciones de consenso de los analistas indican que solo habrá $2.26 de ganancias por acción (EPS) en 2024 pero $3.55 en EPS en 2025. Aunque Dow parece cara según las ganancias anteriores, tendría una valoración mucho más razonable si cumple con las expectativas.
A pesar de la volatilidad del rendimiento de Dow, ha demostrado ser una acción de ingresos fiable desde la escisión de DowDuPont en 2019. Dow tiene un rendimiento del 5.2%, lo que la convierte en la segunda acción con mayor rendimiento en el Dow Jones, solo detrás de Verizon Communications. Dow no ha aumentado su pago desde la escisión, pero ha incorporado recompras de acciones como parte de su programa de retorno de capital. La meta de la empresa es devolver el 65% de las ganancias a los accionistas a través de recompras y dividendos para tener suficientes recursos disponibles para financiar inversiones a largo plazo en nuevas instalaciones de producción, esfuerzos de bajas emisiones de carbono y más.
En general, Dow es una buena acción de valor para que los inversores de ingresos consideren comprar ahora.
Una acción de energía de calidad con un alto rendimiento
Al igual que Dow, Chevron puede ser un negocio altamente cíclico cuyos resultados se ven fuertemente impactados por los precios de las materias primas. Pero Chevron tiene una sólida hoja de balance, un negocio ascendente diversificado que no depende de una región de producción, un enorme negocio de refinación y un historial de aumentar su dividendo independientemente de lo que estén haciendo los precios del petróleo.
De hecho, Chevron ha pagado y aumentado su dividendo durante 37 años consecutivos. Chevron tiene un rendimiento del 4.3%, que es el tercer rendimiento más alto en el Dow Jones. El historial de Chevron con aumentos de dividendos, junto con su alto rendimiento, la convierten en la mejor jugada de ingresos pasivos única de los 30 componentes del Dow.
Los inversores preocupados por la disminución de los precios del petróleo pueden estar tranquilos sabiendo que Chevron tiene un amplio margen de maniobra para respaldar su dividendo. Los gastos de capital y las recompras de acciones de Chevron están cerca de máximos en cinco años. Si los precios del petróleo se desploman, Chevron simplemente puede detener las recompras y reducir los gastos de capital. Chevron no redujo su dividendo cuando los precios del petróleo colapsaron en 2020, por lo que tiene sentido que se necesite un prolongado período de declive para que la empresa siquiera considere reducir su pago.
Chevron se destaca como una compra equilibrada para los inversores que buscan una forma más segura de invertir en petróleo y gas y potenciar su flujo de ingresos pasivos.
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John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Daniel Foelber no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon, Apple, Chevron, Home Depot, Kenvue, Microsoft y Salesforce. The Motley Fool recomienda Johnson & Johnson y Verizon Communications y recomienda las siguientes opciones: comprar llamadas largas de enero de 2026 $13 en Kenvue, comprar llamadas largas de enero de 2026 $395 en Microsoft y vender llamadas cortas de enero de 2026 $405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Todo lo que se necesita es invertir $2,500 en cada una de estas 3 acciones de dividendos de alta rentabilidad del Dow Jones para ayudar a generar más de $300 en ingresos pasivos al año fue publicado originalmente por The Motley Fool