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Por Selena Li, Engen Tham y Sumeet Chatterjee
HONG KONG/SHANGHAI (Reuters) – HSBC Holdings Plc (LON:) está revisando gastos y controles operativos en su negocio de riqueza digital de China, Pinnacle, en un movimiento que podría resultar en despidos y marcar un giro brusco de la ambición del banco para la unidad, según varias fuentes.
Como parte de la revisión, el banco está analizando las estructuras salariales del personal y investigando si los proveedores inflaron gastos, lo que contribuyó a un fuerte aumento de los costos que superó a los ingresos, según cinco fuentes familiarizadas con el asunto.
La revisión, que no se había informado anteriormente, comenzó hace unos meses, dijeron las fuentes, solicitando anonimato porque las conversaciones son confidenciales. Dos de las fuentes dijeron que la revisión podría resultar en despidos.
El banco planea completar la revisión para finales de este año, dijo uno de ellos.
Un portavoz del banco centrado en Asia se negó a hacer comentarios.
Una reducción de Pinnacle, que se lanzó en 2020 y vende seguros y productos de fondos, sería un revés para el mayor banco de Europa por activos, que se ha centrado en Asia mientras se deshace de negocios menos rentables en otros lugares.
Bajo su nuevo CEO, Georges Elhedery, HSBC, que obtiene la mayor parte de sus ingresos y beneficios en Asia, ha estado buscando reducir costos, con el banco preparándose para que los ingresos se vean afectados a medida que los principales bancos centrales comienzan a reducir las tasas de interés.
HSBC se comprometió a invertir $6 mil millones en Asia en 2021, la mitad de esa cantidad destinada a Hong Kong y China continental, ya que buscaba expandir su cuota de mercado en el segundo mercado de riqueza de más rápido crecimiento del mundo.
Pinnacle, a través de su dependencia en lo digital, debía expandir el alcance del banco más allá de su presencia física limitada en China.
Desde 2020, el banco ha inyectado $390 millones en las dos entidades legales operativas principales de Pinnacle en China, según una revisión de registros oficiales de registro de empresas de Reuters.
La división empleaba al menos 1,700 asesores de riqueza personal hasta junio, dijo el banco, y se esperaba que la plantilla creciera a 1,900 para finales de 2024. Inicialmente, HSBC tenía como objetivo contratar a 3,000 gestores de patrimonio en China para 2025.
La revisión de Pinnacle pone de manifiesto los desafíos que enfrenta HSBC para aumentar los ingresos en China. La región de Gran China, que incluye Hong Kong y Taiwán, es el mayor generador de ingresos del grupo.
Sin embargo, es el único mercado a nivel mundial donde el negocio de riqueza y banca personal de HSBC, del que forma parte Pinnacle, aún no es rentable. En la primera mitad de 2024, la unidad reportó una pérdida de $46 millones en comparación con $90 millones en el periodo del año anterior.
SONDEO DE GASTOS
La revisión de Pinnacle por parte del banco comenzó después de que el Director Ejecutivo Global de Seguros de HSBC, Ed Moncreiffe, asumiera su cargo en abril, dijeron dos de las fuentes. Anteriormente, él era director de HSBC Life en Hong Kong y Macao.
Moncreiffe no respondió a la solicitud de comentarios de Reuters.
Un enfoque de la revisión es una investigación sobre múltiples incidentes de gastos potencialmente inexactos incurridos por la división, principalmente relacionados con proveedores, según las cinco fuentes familiarizadas con el asunto.
El banco está tratando de determinar si estos gastos violaron sus reglas internas, dijeron las fuentes.
Por ejemplo, en una instancia, una empresa externa de gestión de eventos le cobró a Pinnacle por más de una docena de eventos de participación de clientes y promocionales en un día a principios de este año, dijo una de las fuentes.
La revisión también está examinando la estructura de compensación del personal de Pinnacle, dijo la fuente. Los vendedores en Pinnacle ganan salarios fijos que son relativamente más altos que los de otros en la industria, dijo la fuente.
Esa estructura salarial dio poco incentivo a los agentes para aumentar las ventas, dijo la fuente, lo que afectó el crecimiento de los ingresos de Pinnacle.
Como parte de la revisión del negocio, Alison Law, Directora de Distribución y Cliente Global con sede en Hong Kong para el negocio de seguros de HSBC, y otros ejecutivos del grupo han sido enviados a China continental para estudiar las prácticas de Pinnacle y sugerir cambios, dijeron dos de las fuentes.
Law no respondió a la solicitud de comentarios de Reuters.
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