Los inversores tienen mucho de qué sentirse positivos. La inflación está disminuyendo, con los últimos datos mostrando una tasa anualizada del 2.4%, apenas por debajo del objetivo de la Reserva Federal por menos de medio punto porcentual. Mientras tanto, el mercado de valores continúa su racha alcista, con el S&P 500 alcanzando un máximo histórico de 5,822 el viernes, marcando una ganancia del 22% en lo que va del año.
Hasta ahora, los aguafiestas han sido demostradamente equivocados: la economía, al menos en lo que respecta al mercado de valores, sigue siendo robusta. El estratega principal de inversiones de Oppenheimer, John Stoltzfus, hace eco de este sentimiento positivo, afirmando: “El precio de cierre del S&P 500 nos sugiere un mercado alcista que persiste impulsado por la resistencia económica respaldada por la actividad empresarial y de los consumidores, con oportunidad para que las acciones suban aún más hacia fin de año… Seguimos siendo positivos sobre los valores bursátiles.”
¿Qué tan positivo es Oppenheimer cuando se trata de valores? Suficientemente positivo como para que los analistas de la firma proyecten ganancias masivas para ciertas acciones, incluyendo una con un potencial alcista de hasta un 740%.
Nos hemos sumergido en la base de datos de TipRanks para medir la opinión general de Wall Street sobre dos selecciones de Oppenheimer. ¿El consenso? Calificaciones de Compra Fuerte en todos los aspectos, con un importante potencial alcista. Veamos más de cerca los detalles.
Rani Therapeutics (RANI)
Los medicamentos biológicos han causado un gran impacto en el mundo médico. Se trata de una clase de fármacos que van dirigidos a enfermedades autoinmunes, inflamatorias y metabólicas graves y crónicas, condiciones que en el pasado han demostrado ser resistentes a los tratamientos y medicamentos tradicionales. El gran problema con los medicamentos biológicos es la entrega: se administran mediante infusión intravenosa, ya que no pueden resistir los ácidos estomacales. Aquí es donde Rani Therapeutics, la primera selección de Oppenheimer que examinaremos, ha hecho su gran contribución.
La compañía ha desarrollado la RaniPill, un sistema de administración que permite la administración oral de medicamentos biológicos. La cápsula RaniPill puede moverse a través del estómago y permanecer intacta, permitiendo que el fármaco biológico en su interior sea absorbido de manera efectiva por la pared altamente vascularizada del intestino delgado. Se trata de un diseño innovador que evita uno de los mayores ‘problemas de los pacientes’ con los medicamentos biológicos, mejorando tanto la comodidad del paciente como la adherencia al tratamiento.
Rani ha seguido el desarrollo de este nuevo sistema de administración con varios ensayos clínicos sobre nuevos candidatos a fármacos que apuntan a varias condiciones metabólicas o inflamatorias aplicables. Los fármacos clave de su pipeline incluyen RT-102 para la osteoporosis y RT-111 para la psoriasis, ambos de los cuales han mostrado resultados prometedores en ensayos iniciales. Se espera que RT-102 comience un ensayo de Fase 2 en Europa antes de fin de año, mientras que RT-111, tras obtener resultados positivos en la Fase 1, se probará a dosis más altas para evaluar aún más su seguridad y eficacia.
Además, la compañía está trabajando con ProGen en el desarrollo y comercialización de PG-102, un tratamiento para la obesidad, administrado con la RaniPill y designado como RT-114. El desarrollo se centra en la administración conveniente con una dosis semanal, y se planea iniciar un estudio de Fase 1 el próximo año.
El analista de Oppenheimer, Andreas Argyrides, ve un gran potencial en el pipeline de Rani, señalando que podría abrir la puerta al mercado global de medicamentos biológicos, que se valoró en $516 mil millones en 2022 y se proyecta que alcance los $856 mil millones para 2031. Argyrides estima que el pipeline de Rani podría generar $1.1 mil millones en ingresos totales de productos.
“Consideramos a Rani Therapeutics como una oportunidad de inversión convincente basada en su innovadora RaniPill… La capacidad de la RaniPill para lograr una biodisponibilidad comparable o mejor que las inyecciones subcutáneas, al tiempo que elimina la incomodidad y la inconveniencia asociadas con la administración basada en agujas, la posiciona como un potencial cambio de juego en el mercado de los medicamentos biológicos en múltiples indicaciones,” opinó Argyrides.
Discutiendo tanto la acción como el pipeline clínico, el analista agrega: “Si bien las acciones han estado bajo presión en lo que va del año debido a la falta de catalizadores, vemos una oportunidad para que la acción se recupere con el inicio de un estudio de Fase 2 con RT-102 en la osteoporosis en Europa este año, seguido por un IND en los EE. UU. Los resultados positivos de la Fase 1 de RT-111 en la psoriasis y de PG-102 de ProGen apuntan al potencial para abordar necesidades significativas no cubiertas en varias áreas terapéuticas, incluidas las enfermedades metabólicas e inflamatorias. Con una sólida propiedad intelectual que cubre la RaniPill, la RaniPill HC y la administración de varios biológicos y moléculas grandes utilizando la plataforma, vemos a Rani como pionero en el espacio de los medicamentos biológicos por vía oral y recomendamos comprar acciones a los niveles actuales con descuento.”
Respaldando este panorama positivo, Argyrides otorga a RANI una calificación de Compra, con un precio objetivo de $17, lo que implica un sólido potencial alcista de ~740% en un año. (Para ver el historial de Ahmad, haga clic aquí)
En general, RANI ha recibido 5 revisiones analíticas positivas recientes, para una calificación unánime de Compra Fuerte. Las acciones se negocian en el rango de centavos, a $2.02, y el precio objetivo promedio de $12 implica un potencial alcista de 494% en un año. (Ver pronóstico de acciones de RANI)
Ultra Clean Holdings (UCTT)
La siguiente selección de Oppenheimer que estamos revisando es Ultra Clean Holdings, una empresa tecnológica que proporciona herramientas y servicios a la industria de chips semiconductores. Ultra Clean desarrolla los subsistemas críticos, componentes, partes y servicios de limpieza de alta pureza necesarios para convertir obleas de silicio en microchips.
La empresa opera a través de dos divisiones: Productos, que se enfoca en brindar soluciones para subconjuntos, ciclos mejorados de diseño a entrega, prototipos y fabricación de alta precisión; y Servicios, que ofrece limpieza y recubrimiento de piezas de la cámara de herramientas, así como análisis de microcontaminación. Si bien estos servicios son críticos para la industria de los chips, también han encontrado uso en otros nichos de ensamblaje de alta tecnología, como la industria petroquímica, la industria farmacéutica y la fabricación de pantallas LCD.
En su informe de ganancias del 2Q24, Ultra Clean reportó ingresos de $516.1 millones, marcando un crecimiento del 22% respecto al año anterior y superando las expectativas en más de $26 millones. En cuanto a la línea de fondo, la compañía informó ganancias no GAAP de 32 centavos por acción, superando las previsiones en 6 centavos. Mirando hacia su informe del tercer trimestre, la compañía ha proyectado ingresos en el rango de $490 millones a $540 millones, con un punto medio de $515 millones, cómodamente por encima del consenso de $490.5 millones.
El analista de Oppenheimer, Edward Yang, destaca que la demanda de computación de inteligencia artificial se duplica cada seis meses, mientras que los avances en hardware, limitados por la Ley de Moore, solo mejoran cada dos años. Como resultado, Yang prevé una escasez crónica de semiconductores avanzados y de las herramientas necesarias para producirlos. Considera a UCT como una inversión de ‘picos y palas’ que aborda este creciente desafío de suministro.
Yang destaca varios factores que podrían llevar a la empresa a superar las expectativas, afirmando: “UCT está: 1) altamente apalancado al ciclo alcista de los semiconductores y podría superar las estimaciones si el equipo para la fabricación de obleas (WFE) se recupera como se espera; 2) bien posicionado en áreas de crecimiento de la inteligencia artificial, incluidas franquicias incipientes pero en auge en memoria de alto ancho de banda (HBM), empaquetado avanzado y herramientas EUV basadas en vacío, todas con los principales OEM occidentales; y 3) único en su cobertura frente a la ‘Guerra de los Chips’ entre EE. UU. y China, con una sólida presencia local abasteciendo a los crecientes fabricantes de equipos chinos. Actualmente, UCT está en camino de recuperar sus niveles máximos anteriores, pero sigue con una disminución del 20% en los ingresos y el margen bruto trimestral, con el margen operativo y el precio de la acción divididos por la mitad, lo que la convierte en un resorte comprimido listo para el movimiento ascendente.”
Con este fin, Yang califica las acciones de UCTT como Sobrepeso (es decir, Compra) con un precio objetivo de $70, lo que indica un potencial al alza del 76% en el próximo año. (Para ver el historial de Yang, haga clic aquí)
En general, hay 3 revisiones analíticas recientes de las acciones de UCTT registradas, y son unánimemente positivas, lo que da como resultado una calificación de Compra Fuerte. El precio de negociación de $39.68 por acción y el precio objetivo promedio de $65 juntos implican una ganancia de ~64% en un año. (Ver pronóstico de acciones de UCTT)
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Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.