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(Bloomberg) — Las acciones chinas cayeron, bajo el rendimiento de sus pares asiáticos, ya que la cautela crece antes de una presentación clave durante el fin de semana que puede arrojar más luz sobre el estímulo fiscal de Beijing.
El índice CSI 300 cayó hasta un 2.4%, revirtiendo las ganancias del jueves. En otras partes de Asia, las acciones subieron en Japón y Corea del Sur, evitando las pérdidas en Wall Street tras una inflación básica más alta de lo esperado que aumentó el enfoque en el próximo movimiento de la Reserva Federal. Las acciones bajaron en Australia.
Todos los ojos están puestos en una presentación del sábado, donde es probable que el ministro de Hacienda de China anuncie más medidas de apoyo para revivir una economía que se desacelera. Inversores y analistas esperan que Beijing despliegue hasta 2 billones de yuanes ($283 mil millones) en un nuevo estímulo fiscal mientras las autoridades buscan impulsar el crecimiento y restaurar la confianza.
Las caídas en las acciones chinas reflejan en parte “el riesgo de otra decepción con la presentación del Ministerio de Hacienda de mañana”, dijo Kieran Calder, jefe de investigación de acciones para Asia en Union Bancaire Privee en Singapur. “El MOF no aprueba un presupuesto adicional o una cuota de bonos, por lo que hay incertidumbre sobre si la presentación del sábado puede ofrecer nuevos detalles sobre un estímulo adicional.”
Los futuros de acciones estadounidenses también subieron, después de que el S&P 500 cayera un 0.2% y el Nasdaq 100 un 0.1% el jueves. Los mercados de Hong Kong están cerrados el viernes por un feriado.
Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables en las primeras operaciones asiáticas después de que la rentabilidad a dos años cayó seis puntos básicos y su contraparte a 10 años bajó un punto básico el jueves.
Los datos publicados el jueves subrayaron el desafío que enfrenta la Fed. La inflación subyacente de EE. UU. aumentó más de lo previsto en septiembre, en una señal de estancamiento en el progreso en la lucha por llevar los precios a la meta. Datos separados mostraron que las solicitudes de beneficios por desempleo en EE. UU. aumentaron la semana pasada al nivel más alto en más de un año.
“La Fed dijo que la recta final para alcanzar su objetivo de inflación será difícil, y eso es lo que estamos viendo”, dijo David Donabedian en CIBC Private Wealth US “Pero aún esperamos que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto en noviembre, y probablemente un recorte similar en la reunión de diciembre.”
El precio del mercado de swaps indica un posible recorte de tasas de la Fed el próximo mes poco cambió. Los traders están calculando una probabilidad de aproximadamente 80% de que la Fed recorte 25 puntos básicos cuando se reúna en noviembre. Eso se compara con un movimiento completamente precio antes de los sólidos datos de empleo de EE. UU. de la semana pasada.
Los funcionarios de la Fed John Williams, Austan Goolsbee y Thomas Barkin no se vieron afectados por el índice de precios al consumidor más alto de lo previsto, lo que sugiere que los funcionarios pueden continuar bajando las tasas. El excepción fue Raphael Bostic del Fed de Atlanta, quien indicó en una entrevista con el Wall Street Journal que en las proyecciones publicadas en septiembre había llamado a un recorte adicional de un cuarto de punto en las dos reuniones restantes de la Fed en 2024.
“Un dato de IPC ligeramente más alto de lo esperado no significa que se haya desatado una nueva ola de inflación, pero el hecho de que se acompañó de un aumento en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo puede sumar incertidumbre al mercado a corto plazo”, dijo Chris Larkin de E*Trade de Morgan Stanley.
“Estos no fueron buenos números, pero eso no significa que hayan trastornado la perspectiva general de un crecimiento económico sólido y una inflación moderada”, agregó Larkin.
En los mercados de divisas, el yen se mantuvo sin cambios en alrededor 148 por dólar después de fortalecerse el jueves mientras un índice del dólar se mantuvo estable. El won surcoreano mantuvo las ganancias frente al dólar después de que el Banco de Corea recortara su tasa de interés clave en 25 puntos básicos a 3.25%, como se esperaba.
El petróleo bajó, recortando algunas de sus ganancias del jueves cuando los futuros del West Texas Intermediate subieron un 3.6% mientras los traders esperaban la respuesta de Israel al ataque con misiles de Irán.
Los inversores también se están preparando para los resultados del tercer trimestre en EE. UU. más tarde el viernes de JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co y Bank of New York Mellon Corp.
La perspectiva de JPMorgan para los ingresos por intereses netos será un enfoque principal, después de que los ejecutivos intentaron moderar las expectativas para la principal fuente de ingresos clave. Respecto a Wells Fargo, los inversores pueden buscar actualizaciones sobre su límite de activos. Según Bloomberg Intelligence, los ingresos de BNY Mellon probablemente crecieron un 4% el último trimestre, el ritmo más rápido en más de un año.
Eventos clave esta semana:
JPMorgan, Wells Fargo inauguran la temporada de resultados para los grandes bancos de Wall Street, viernes
PPI de EE. UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
Los discursos de Lorie Logan, Austan Goolsbee y Michelle Bowman de la Fed, viernes
Algunos de los movimientos principales en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 se mantuvieron sin cambios a las 9:53 a.m. hora de Tokio
El Topix de Japón subió un 0.3%
El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0.2%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0.3%
Divisas
El índice Bloomberg Dollar Spot se mantuvo sin cambios
El euro se mantuvo sin cambios en $1.0935
El yen japonés se mantuvo sin cambios en 148.63 por dólar
El yuan offshore se mantuvo sin cambios en 7.0808 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 0.9% a $60,236.38
Ether subió un 0.9% a $2,386.89
Bonos
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo sin cambios en 4.06%
La rentabilidad a 10 años de Japón bajó 1.5 puntos básicos a 0.940%
La rentabilidad a 10 años de Australia bajó un punto básico a 4.21%
Materias primas
El petróleo crudo West Texas Intermediate bajó un 0.3% a $75.60 por barril
El oro al contado subió un 0.2% a $2,633.86 por onza
Esta historia fue elaborada con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la ayuda de Winnie Hsu.
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