La persistente alza de las acciones fue interrumpida el martes cuando los inversores se retiraron a rincones más seguros del mercado ante el recrudecimiento del conflicto en Oriente Medio.
Los activos refugio fueron demandados con bonos, petróleo, oro y el dólar estadounidense avanzando después de que Irán disparara una lluvia de misiles a Israel tras un avance de fuerzas armadas en Líbano. Según un informe anterior, Estados Unidos está apoyando activamente los preparativos para defender a Israel.
El oro subió por encima de los 2,670 dólares por onza durante el día de negociación, mientras que el petróleo superó brevemente los 71 dólares por barril.
“Los mercados están en modo de esperar y ver”, dijo Kathleen Brooks, directora de investigación en XTB. “Las próximas 24 horas serán críticas para ver hasta qué punto se intensifica esta situación y si la prisa por buscar refugio seguro estaba justificada”.
Si el conflicto se resuelve, espera que las acciones y las acciones tecnológicas se recuperen. El sector tecnológico fue el peor intérprete de la sesión con Apple Inc. y Nvidia Corp. cayendo alrededor del 3%. El Nasdaq 100 redujo una pérdida de más del 2% a una caída del 1.4% en la negociación de la tarde. El S&P 500 bajó un 0.9% mientras que los bonos del Tesoro mantuvieron su avance.
El choque eclipsó las señales de los datos económicos del martes. El índice de precios ISM de EE. UU. cayó en la mayor cantidad desde mayo de 2023, mientras que las vacantes de empleo de EE. UU. aumentaron en agosto hasta alcanzar un máximo de tres meses, en contradicción con otros resultados que indican una demanda de trabajadores en desaceleración. Los rendimientos de los bonos del Tesoro permanecieron más bajos con el rendimiento a 10 años rondando el 3.74%.
“Los informes de hoy deberían pesar sobre el rendimiento del bono a 10 años, el dólar y las acciones de servicios de empleo, aunque la publicación de nóminas es más influyente”, según Stan Shipley de Evercore ISI, aludiendo a la muy esperada publicación de empleo del viernes. “Sin embargo, las historias geopolíticas del Medio Oriente son más importantes para los mercados de bonos del Tesoro.”.
Una huelga de estibadores también estaba generando angustia ya que mientras más tiempo se cierren los principales puertos de contenedores de EE. UU., mayores serán las pérdidas económicas. JPMorgan Chase & Co. estima que la paralización costará hasta $4.5 mil millones al día.
Los inversores también tendrán la oportunidad de escuchar a los candidatos a vicepresidente JD Vance y Tim Walz en su único debate de esta temporada electoral en EE. UU. en las horas posteriores. Los posibles vicepresidentes están tratando de ganar a los votantes indecisos cruciales en la antesala de noviembre.
Las acciones de Nike Inc. se debilitaron en la negociación posterior al cierre después de que el fabricante de ropa deportiva informara de una facturación trimestral que no alcanzó las estimaciones.
La volatilidad temida de Wall Street — el VIX — aumentó, tocando un nivel clave que normalmente indica que habrá más oscilaciones en el mercado.
El martes marca el inicio de un período históricamente positivo, aunque a menudo volátil, para las acciones. El S&P 500 estableció su 43º récord de cierre el lunes, logrando un rally del tercer trimestre que culminó la racha ganadora más larga desde 2021.
“Octubre ha sido un mes mucho más amigable para los toros de principio a fin, pero en el camino no ha sido un paseo por el parque”, según los estrategas de Bespoke Investment Group. La pérdida promedio pico-a-valle del S&P 500 durante el mes es de alrededor del 4.6% de acuerdo con los datos de Bespoke que se remontan a 1945.
Para Michael Kantrowitz, estratega jefe de inversión en Piper Sandler & Co., las acciones están reflejando “un panorama económico inmaculado”.
“El problema que veo para cualquier movimiento significativo al alza en las acciones es que esencialmente no se ha considerado ningún riesgo en los precios de las acciones”, dijo. “Si vuelan cohetes, los mercados reaccionarán aún más”.
En los mercados de dinero, los operadores de swaps están apostando por una probabilidad de un tercio de que la Fed entregue otro recorte de medio punto en noviembre, pero eso puede no resultar como se espera, advirtió Larry Fink.
“La cantidad de alivio que está en la curva forward es una locura”, dijo Fink, el director ejecutivo de BlackRock Inc., en una entrevista con Bloomberg Television. “Hay margen para aliviar más, pero no tanto como indicaría la curva forward”.
En otros lugares, la inflación en la zona del euro se redujo por debajo del objetivo del 2% del Banco Central Europeo por primera vez desde 2021, lo que llevó a los mercados de dinero a aumentar las apuestas en otra reducción de un cuarto de punto por parte del BCE este mes. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el banco está cada vez más optimista sobre la contención de las presiones inflacionarias.
Eventos clave de esta semana:
IPC de Corea del Sur, PMI manufacturero global de S&P el miércoles
Intervenciones de la Fed incluyen a Thomas Barkin de Richmond, Beth Hammack de Cleveland, Alberto Musalem de St. Louis y la gobernadora de la Fed Michelle Bowman el miércoles
Nóminas no agrícolas de EE. UU., viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
El S&P 500 cayó un 0.9% a las 4 p.m. hora de Nueva York
El Nasdaq 100 cayó un 1.4%
El Dow Jones Industrial Average cayó un 0.4%
El Índice Mundial MSCI cayó un 0.8%
Monedas
El Índice del Dólar de Bloomberg subió un 0.2%
El euro cayó un 0.6% a $1.1068
La libra esterlina cayó un 0.7% a $1.3282
El yen japonés apenas cambió a 143.55 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 3.2% a $61,750.38
Ether cayó un 4.8% a $2,488
Bonos
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años descendió cuatro puntos básicos a 3.74%
La rentabilidad de los bonos a 10 años de Alemania descendió nueve puntos básicos a 2.04%
La rentabilidad de los bonos a 10 años del Reino Unido descendió seis puntos básicos a 3.94%
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate subió un 3.2% a $70.37 por barril
El oro al contado subió un 0.9% a $2,658.81 por onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Alexandra Semenova, Allegra Catelli, Alice Atkins, Cecile Gutscher y Margaryta Kirakosian.
Most Read from Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.