Algunos fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs) son una opción perfecta para los inversores que buscan obtener ingresos constantes con riesgo limitado. Uno de los más populares es Realty Income (NYSE:O). Conocida como la empresa de dividendos de ingreso mensual, Realty Income tiene un rendimiento actual del 5.06% y un pago de $3.16 al año.
Donde gana es en la consistencia. La compañía ha declarado 651 dividendos mensuales consecutivos y es un Rey de Dividendos y miembro del índice S&P 500 Dividend Aristocrats®, habiendo aumentado su dividendo durante 30 años seguidos. Desde su salida a bolsa, ha pagado alrededor de $14 mil millones en dividendos a los accionistas. Nareit informó que el rendimiento total promedio anual compuesto fue del 13.5%, un rendimiento sólido para un REIT.
Para los inversores interesados en oportunidades de inversión inmobiliaria, es importante estar atentos al cambio de estrategia de una empresa, especialmente en lo que respecta a sus inversiones. Hasta el momento, Realty Income ha realizado movimientos estratégicos sólidos, beneficiándose de áreas de crecimiento clave.
El Cambio De Una Nueva Estrategia
Hablando con Nareit, Simon Yarmak, director gerente del banco de inversión Stifel, dijo que la compañía ha experimentado un cambio significativo en la última década. “Han crecido siete veces, desde una capitalización de mercado de $8 mil millones a una capitalización de mercado de $55 mil millones”, dijo, refiriéndose a su transformación de algo más que simplemente arrendamientos netos triples. En los últimos meses, Stifel ha aumentado dos veces su precio objetivo en Realty Income, más recientemente de $67.50 a $70.25, colocándolo en el extremo superior de los objetivos de los analistas.
“Hace unos 10 años, empezamos a incursionar en propiedades industriales de un solo inquilino, lo cual fue un complemento natural a nuestro negocio minorista”, dijo Roy a Nareit. Ahora, alrededor del 15% de su cartera está en centros industriales.
La compañía también ha incursionado en el ámbito internacional, manteniéndose cerca de sus raíces minoristas al comenzar con 12 propiedades en el Reino Unido arrendadas al negocio de supermercados Sainsbury’s. Roy dijo que la compañía ha pasado de cero a $11 mil millones en cinco años. A principios de este año, anunció una transacción de sale-leaseback de 527 millones de euros para 82 propiedades minoristas arrendadas al minorista de deportes Decathlon, exponiéndose a Alemania, Francia y Portugal.
La nueva envergadura de Realty Income en el mercado la ha llevado por un camino de diversificación de cartera sustancial. Su venta de $1.7 mil millones con Wynn Resorts Limited para Encore Boston Harbor en 2022 fue una gran señal para el mercado de que algo estaba cambiando en la compañía. Más capital ha llevado a la capacidad de realizar acuerdos más grandes, como su inversión de $950 millones con Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. en 2023 para adquirir The Bellagio Las Vegas. El juego ahora representa alrededor del 3.3% de su cartera.
Otra asociación en 2023 con Digital Realty (NYSE:DLR) llevó a la compañía al mundo de los centros de datos. Los centros de datos son una de las áreas más hot del mercado inmobiliario debido a la creciente demanda de capacidad impulsada por la inteligencia artificial. Para los inversores, solo hay un puñado de REITs de centros de datos, por lo que obtener una exposición adicional puede ser beneficioso. Aunque esta área está sujeta a mucha más volatilidad que el negocio minorista tradicional de Realty Income, el potencial de ganancia podría compensar el riesgo.
“Generalmente, cuando las compañías diversifican su historia, la gente cuestiona si es lo correcto, pero cada vez que Realty Income ha entrado en otros negocios, no están probando las aguas, están adquiriendo grandes activos de calidad”, comentó Yarmak.
El Camino Hacia Los $100 Mil Millones
Sumit Roy ve la oportunidad de Realty Income como casi infinita. “No veo un límite para lo que una compañía como la nuestra puede llegar a ser en tamaño”, dijo, señalando que al agregar activos europeos, la dirección del mercado alcanzable de la compañía pasó de $4 mil millones a $13 billones.
Yarmak cree que la compañía se basará en sus categorías legadas mientras se expande a otras áreas. “Realty Income es ahora una compañía de $70 mil millones y en los próximos años puedo verla convirtiéndose en un REIT de $100 mil millones”, dijo.
James Shanahan, analista senior de investigación en acciones de Edward Jones, sugiere que los inversores consideren el papel de Realty Income dentro de una cartera. Su enorme tamaño significa que, si bien todavía está expandiéndose, es posible que no sea una historia de alto crecimiento. Recomienda a los inversores que examinen la compañía y la combinen con otras empresas que tengan una estrategia de alto crecimiento.
Para los inversores a largo plazo, siempre es una buena idea monitorear la estrategia cambiante de una compañía con respecto a sus inversiones. Hasta el momento, Realty Income ha realizado movimientos estratégicos sólidos, beneficiándose de áreas de crecimiento clave. Su diversificación podría servirle bien si existen preocupaciones con alguna parte del negocio. Sus principales inquilinos siguen representando menos del 5% del negocio, lo que significa que Realty Income debería estar protegido pase lo que pase.
Mejores Rendimientos Que Algunos REITs?
El entorno actual de tasas de interés ha creado una oportunidad increíble para los inversores en busca de ingresos masivos, pero no a través de REITs públicos.
Arrived Homes, la plataforma de inversión respaldada por Jeff Bezos, ha lanzado su Fondo de Crédito Privado, que ofrece acceso a una cartera de préstamos a corto plazo respaldados por bienes raíces residenciales con un rendimiento neto anual objetivo del 7% al 9% pagado a los inversores mensualmente. Pagó un 8.1% en julio. ¿Lo mejor? A diferencia de otros fondos de crédito privado, este tiene una inversión mínima de solo $100.
Buscando oportunidades de inversión inmobiliaria fraccional? El Screener de Bienes Raíces de Benzinga presenta las últimas ofertas.
¿Te preguntas si tus inversiones pueden ayudarte a alcanzar un nido de $5,000,000? Habla con un asesor financiero hoy. La herramienta gratuita de SmartAsset te pone en contacto con hasta tres asesores financieros verificados que sirven tu área, y puedes entrevistar a tus coincidencias de asesor sin costo alguno para decidir cuál es la correcta para ti.
Este artículo “Puedo verlo convertirse en un REIT de $100 mil millones” – ¿Qué se necesitará para que esta empresa de alto rendimiento alcance nuevas alturas? apareció originalmente en Benzinga.com