“
Foto: Jim Allen – FreightWaves
Gráfico de la semana: Índice nacional de camiones de carga (solo fletes), Índice de rechazo de órdenes de camiones secos de carga – EE. UU. SONAR: NTIL.USA, VOTRI.USA
Las tarifas spot, excluyendo el costo total estimado de combustible (NTIL), han caído un 3% desde principios de agosto. Las tasas de rechazo de órdenes de camiones secos de carga (VOTRI), que miden el porcentaje de cargas que los transportistas no pueden cubrir para sus clientes, son aproximadamente un 30 puntos básicos más bajas. En otras palabras, el mercado que parecía estar mostrando signos de estrechamiento en verano ha revertido su curso durante el último trimestre.
Para aquellos menos familiarizados con el mercado de carga de EE. UU., las tarifas spot generalmente aumentan cuando es más desafiante encontrar un camión para cubrir la carga y disminuyen cuando es más fácil. El mercado spot es el Oeste Salvaje del mercado de camiones. Representa los niveles más extremos de volatilidad y los extremos polarizados de la industria.
Las tarifas spot son muy útiles para observar tendencias a corto plazo, pero pierden valor al mirar a lo largo de varios años debido a la inflación y la mezcla. Los costos operativos para los transportistas han aumentado más del 30% en los últimos cinco años, ejerciendo una presión al alza invisible sobre las tarifas. Desafortunadamente, muchos transportistas no han podido trasladar gran parte de estos costos debido a un ambiente extremadamente competitivo. Una oleada de nuevos participantes durante la era de la pandemia es en gran medida culpable de esto.
El análisis detallado de los cambios netos en las autorizaciones operativas activas de la Administración Federal de Seguridad del Transporte de Motores muestra un crecimiento récord del 50% en los transportistas recién registrados de autorizaciones operativas de mercancías desde 2020 hasta mediados de 2022. Esta tasa de crecimiento ha cuadruplicado la tasa que ocurrió en el mercado de 2018-19. El resultado también fue una fuerte y prolongada desaceleración del mercado, lo que provocó numerosas salidas de transportistas.
La burbuja de demanda de la pandemia ha estado explotando durante más de dos años y medio para el mercado nacional de transporte. Más de 200 transportistas por semana abandonan el espacio neto de ingresantes. La gran mayoría de estas salidas son de pequeñas flotas y propietarios-operadores que consisten en menos de cinco camiones y la mayoría con menos de tres años de experiencia.
Hasta ahora, el deterioro en la capacidad solo ha dado como resultado algunos períodos de vulnerabilidad de mercado leves y de corta duración.
El mercado de camiones refrigerados (reefer) del año pasado fue el primero en mostrar signos de estrechamiento. Las tarifas spot (RTI) y las tasas de rechazo (ROTRI) se dispararon antes del Día del Trabajo y alcanzaron un nivel récord en enero antes de caer a mínimos históricos. El mercado reefer se ha recuperado desde entonces de una manera más sostenible pero ha tropezado en la última semana.
Continúa la historia
El mercado de camiones secos, que representa la mayor parte de la actividad de camiones de carga a pedido, también ha tenido algunos momentos. El brusco descenso del aire ártico en enero llevó las tarifas spot y de rechazo de nuevo a los niveles navideños a medida que los cargadores quedaron detenidos durante unos días.
Durante el verano, las tarifas spot y de rechazo se dispararon cuando una inesperada afluencia de importaciones llegó a la costa oeste, poniendo tensión en las redes de transportistas. Sin embargo, había suficiente holgura en la capacidad para recuperarse, y ahora el mercado está mostrando una tendencia más suave después de mostrar cada vez más signos de vulnerabilidad.
Huracanes y huelgas
El huracán Helene tocó tierra como una importante tormenta de categoría 4, con gran parte de su impacto en la infraestructura de los mercados del interior del sureste.
Las tasas de rechazo saliente de Atlanta se desplomaron frente a la tormenta, mientras que las tasas de rechazo entrantes aumentaron. Esto podría llevar a algún nivel de interrupción de corta duración, pero probablemente no será tan disruptivo como lo fue Harvey en 2017.
La posible huelga de la Asociación Internacional de Estibadores también tiene cierto potencial dependiendo de si ocurre y por cuánto tiempo, pero muchos cargadores han estado preparándose para esto durante varios meses ya.
¿Es este el nuevo normal?
La posible buena noticia para los proveedores de servicios de transporte es que, aunque el mercado spot ha colapsado y muchos de los eventos disruptivos se han desvanecido a corto plazo, las tasas de rechazo siguen aumentando a lo largo de un año. La probabilidad de un giro sostenido en el mercado este otoño ha disminuido, pero eso no elimina la posibilidad de un fuerte cambio en 2025.
La capacidad sale a su ritmo más rápido durante el invierno. Si esta tendencia continúa y el mercado se mantiene suave durante las vacaciones, la probabilidad de un fuerte golpe de suministro aumenta sustancialmente.
Definitivamente, este mercado no es sostenible. Cambiará. El hecho de que la capacidad continúe saliendo a niveles récord te dice que la oferta se está acercando a la demanda en la curva. Siempre el momento es la cosa más desafiante de predecir y el cambio probablemente ocurrirá cuando muchos hayan bajado la guardia.
Y ¿quién puede culparlos, ya que esta ha sido la recesión de carga más larga y severa de los tiempos modernos?
Sobre el Gráfico de la Semana
El Gráfico de la Semana de FreightWaves es una selección de gráficos de SONAR que proporciona un punto de datos interesante para describir el estado de los mercados de carga. Se elige un gráfico entre miles de gráficos potenciales en SONAR para ayudar a los participantes a visualizar el mercado de carga en tiempo real. Cada semana, un Experto en Mercado publicará un gráfico, junto con comentarios, en vivo en la página principal. Después de eso, el Gráfico de la Semana se archivará en FreightWaves.com para futura referencia.
SONAR agrega datos de cientos de fuentes, presentando los datos en gráficos y mapas y proporcionando comentarios sobre lo que los expertos en mercados de carga quieren saber sobre la industria en tiempo real.
Los equipos de ciencia de datos y producto de FreightWaves están lanzando nuevos conjuntos de datos cada semana y mejorando la experiencia del cliente.
Para solicitar una demostración de SONAR, haz clic aquí.
El artículo El mercado de carga verde se desvanece camino a octubre apareció primero en FreightWaves.
“