Las acciones asiáticas subieron junto con los futuros de acciones de EE. UU. ante la especulación de que el recorte de medio punto porcentual en las tasas de interés de la Reserva Federal guiará a la economía más grande del mundo hacia un aterrizaje suave.
Las bolsas de Japón lideraron las ganancias en Asia, con un medidor de MSCI de acciones regionales subiendo lo más en una semana. Los futuros de acciones de EE. UU. también se dispararon después de que el índice S&P 500 cerrara un 0,3% más bajo tras el anuncio de la Fed el miércoles.
Los bonos del Tesoro cayeron apostando a que la medida agresiva para comenzar el ciclo de recortes significará que la Fed necesitará bajar menos las tasas de interés a largo plazo. El presidente Jerome Powell advirtió contra asumir que los grandes recortes continuarían y señaló que los costos de endeudamiento pueden necesitar permanecer más altos que las normas pre-pandémicas.
La medida de la Fed refuerza las expectativas de que la economía de EE. UU. evitará una recesión, y afianzó las apuestas de que los responsables políticos no estarán apurados por ofrecer más flexibilización, una postura que probablemente respaldará al dólar en los próximos días. Una abrumadora mayoría en una encuesta de suscriptores de Bloomberg Terminal espera un aterrizaje suave para la mayor economía del mundo, con un 75% que pronostica que evitará una recesión técnica para finales del próximo año.
“El recorte de tasas jumbo de la Fed muestra una clara intención de la Fed de apoyar la economía de EE. UU. y apuntar a un ‘aterrizaje suave'”, escribieron estrategas de Nomura Holdings Inc., incluido Chetan Seth, en una nota. “Siempre que EE. UU. logre evitar una recesión en los próximos meses, la Fed recortando las tasas de manera preventiva debería ser generalmente de apoyo para las acciones.
El primer recorte de la Fed en más de cuatro años estuvo acompañado por proyecciones que indicaban 50 puntos básicos adicionales de recortes en las dos reuniones de política restantes este año. Powell dijo que el lanzamiento de la reversión de la histórica campaña de endurecimiento de la Fed con un gran movimiento mientras la economía de EE. UU. sigue siendo fuerte ayudaría a reducir las posibilidades de una recesión.
Un índice de fortaleza del dólar se estabilizó después de una ganancia de dos días, mientras que el yen se debilitó para negociarse alrededor de 143 por billete verde. En una decisión el viernes, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, se enfrenta a la delicada tarea de asegurarse de que los inversores estén firmemente conscientes de los aumentos de tasas de interés por venir sin perturbar los mercados, incluso cuando se queda quieto en la política.
“La caída del yen se ha ampliado debido al aumento de los tipos de interés a largo plazo en EE. UU. con la visión de que no hay prisa para recortar las tasas en el futuro, así como por ventas de yenes por parte de importadores nacionales”, dijo Keiichi Iguchi, estratega senior en Resona Holdings Inc.
En Asia, las acciones de Singapur estaban en camino de cerrar en su nivel más alto desde 2007 debido a que la perspectiva de tasas de interés más bajas hizo subir los fideicomisos de inversión inmobiliaria de la ciudad y añadió atractivo al mercado de altos rendimientos.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong redujo su tasa de interés base por primera vez desde 2020 tras el recorte de la Fed, mientras que la economía de Nueva Zelanda se contrajo en el segundo trimestre.
Por otro lado, el Banco de Inglaterra probablemente se abstendrá de recortar las tasas por segunda reunión consecutiva el jueves, manteniendo un enfoque paciente para revertir la política más agresiva de ajuste en décadas. El gobernador Andrew Bailey podría dar a los inversores más indicios de que el banco central recortará las tasas nuevamente en noviembre.
Se Espera Que el Recorte de la Fed Sea Positivo para las Acciones Asiáticas y las Monedas de Riesgo, Dicen los Analistas
El oro aumentó ligeramente después de una sesión tumultuosa en la que alcanzó un máximo histórico tras el recorte de la tasa de la Fed. El petróleo se mantuvo estable mientras los inversores sopesaban signos de débil demanda en EE. UU. frente al recorte de la tasa de la Fed y las crecientes tensiones en Oriente Medio.
Eventos clave esta semana:
Decisión de tasas del Reino Unido, jueves
Índice líder de la Junta de Conferencias de EE. UU., solicitudes de empleo iniciales, ventas de viviendas existentes, jueves
Ganancias de FedEx, jueves
Decisión de tasas de Japón, viernes
Confianza del consumidor en la Eurozona, viernes
Algunos de los movimientos principales en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 1% a las 12:52 p.m. hora de Tokio
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 1,4%
El Topix de Japón subió un 2,3%
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,4%
El Hang Seng de Hong Kong subió un 1,6%
El Shanghai Composite subió un 0,6%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 1,1%
Monedas
El Índice de Dólar Bloomberg apenas cambió
El euro apenas cambió a $1,1117
El yen japonés cayó un 0,5% a 143,00 por dólar
El yuan extraterritorial subió un 0,2% a 7,0806 por dólar
Criptomonedas
El Bitcoin subió un 3,1% a $62,115.84
El Ether subió un 3,5% a $2,407.01
Bonos
Productos básicos
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,2% a $70,80 por barril
El oro al contado subió un 0,2% a $2,564.30 por onza
Esta historia fue producida con la ayuda de la Automatización de Bloomberg.
–Con la asistencia de Winnie Hsu y Masahiro Hidaka.
(Una versión anterior de esta historia fue corregida para corregir la atribución de una cita.)
Lo más leído de Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P..