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El multimillonario alemán Mathias Döpfner y KKR están cerca de cerrar un acuerdo para dividir el gigante de los medios Axel Springer, en un movimiento que permitiría a una de las firmas de capital privado más grandes del mundo retirarse de los medios de comunicación después de cinco años turbulentos.
Se espera que las dos partes discutan la estructura propuesta de un acuerdo que daría a KKR el control mayoritario del lucrativo negocio de clasificados de la compañía en una reunión de su consejo de supervisión el jueves, según cuatro personas familiarizadas con el asunto.
El acuerdo, que valora a toda la compañía en €13.5 mil millones, incluidos más de €10 mil millones para el negocio de clasificados, ya ha sido discutido varias veces en reuniones anteriores del consejo, dijeron dos de las personas.
El Financial Times informó por primera vez que las dos partes estaban en conversaciones sobre una división en julio.
Un acuerdo permitiría a Döpfner, que ha sido CEO desde 2002, afianzar su control sobre los medios de comunicación de la compañía. Incluyen los sitios de noticias estadounidenses Politico y Business Insider, así como el tabloide alemán Bild y su hermana de formato estándar Die Welt.
Se espera que Döpfner mantenga una participación minoritaria en la división de clasificados, que incluye la plataforma de empleos StepStone y la unidad de publicidad inmobiliaria Aviv. Lo mismo pasaría con Friede Springer, vicepresidenta de la compañía y viuda de su fundador.
La división de Axel Springer marcaría un nuevo capítulo en una asociación de cinco años en la que KKR llevó a la compañía a privado en 2019 en un acuerdo que valoraba al editor en €6.7 mil millones. Junto con el Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), posee una participación del 48.5 por ciento en el negocio con sede en Berlín.
KKR obtendría un mayor control sobre la unidad de clasificados, allanando el camino para que la firma con sede en Nueva York salga de su inversión. Anteriormente había esperado lanzar una oferta pública inicial para StepStone, asegurando una valoración de hasta €7 mil millones, pero ese plan ha sido pospuesto repetidamente después de un declive en las cotizaciones europeas.
La división también liberaría a KKR y CPPIB de la sucesión de controversias que han afectado al negocio de noticias de Axel Springer. Estas incluyen denuncias de acoso sexual por parte de un exeditor de Bild y acusaciones de interferencia editorial por parte de Döpfner.
Recientemente, KKR se vio envuelto en una amarga disputa entre el jefe del fondo de cobertura Bill Ackman y Business Insider después de que publicara acusaciones de plagio contra su esposa.
La división llega en un momento en que Döpfner, de 61 años, que forma parte de los consejos de Netflix y Warner Music Group y ha forjado una amistad con Elon Musk, busca expandir su huella en el mercado de medios de comunicación en inglés, especialmente en los Estados Unidos.
Intentó sin éxito comprar el Financial Times en 2015, en cambio comprando Business Insider más tarde ese mismo año. En 2021, adquirió Politico por un precio de alrededor de $1 mil millones.
Axel Springer y KKR se negaron a hacer comentarios.
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