“
Mantente informado con actualizaciones gratuitas
Simplemente regístrate en el Media myFT Digest — entregado directamente a tu bandeja de entrada.
Springer Nature, uno de los editores académicos más grandes del mundo, ha anunciado planes para una oferta pública inicial largamente aplazada, en una importante prueba de apetito por la recaudación de fondos en los mercados públicos europeos.
La empresa con sede en Berlín, que es parcialmente propiedad del grupo de capital privado BC Partners y publica revistas como Nature y Scientific American, dijo el jueves que planea recaudar €200 millones en una cotización en Frankfurt antes de que termine el año.
Una oferta pública inicial sería una de las más grandes en Europa este año y podría valorar al editor en aproximadamente €7 mil millones, incluida la deuda, según personas familiarizadas con el asunto.
BC Partners compró inicialmente parte de la empresa en 2013 y ahora posee una participación del 47 por ciento. La cotización permitiría al grupo vender acciones.
Holtzbrinck Publishing Group, una empresa de propiedad privada que posee el 53 por ciento restante, no tiene la intención de vender acciones.
Springer Nature registró ingresos de €1.9 mil millones el año pasado, un aumento del 5.2 por ciento, y un beneficio operativo ajustado de €511 millones, un aumento del 7 por ciento.
La IPO, que podría completarse en la segunda mitad de 2024, ha estado largamente retrasada; un intento inicial fue detenido en 2020 durante la pandemia de Covid-19.
Esta sería la primera gran debut en el mercado europeo en la segunda mitad del año. El continente vio varios IPOs realizados con éxito a principios de 2024, incluida la empresa suiza de cuidado de la piel Galderma.
Antes de este año, Europa estaba experimentando una desaceleración en las IPOs ya que las tasas de interés en aumento y los mercados volátiles disuadían a las empresas de buscar cotizaciones dada la incierta demanda de los inversores.
Sin embargo, una perspectiva económica más estable, tasas más bajas y el deseo de los grupos de capital privado de deshacerse de algunas de sus inversiones ha llevado a más acuerdos este año.
Aunque grandes ofertas como Galderma y el grupo de capital privado CVC han tenido éxito en la negociación desde sus IPOs, otros no lo han hecho tan bien.
El debut de la perfumería alemana Douglas en marzo resultó un fracaso, mientras que el grupo de belleza español Puig también ha caído desde su lanzamiento en mayo.
Springer Nature, que compite con el rival británico Relx listado en el Reino Unido, estimó que el tamaño del mercado global de publicaciones de investigación en 2023 fue de €10.2 mil millones. El grupo ve el uso de inteligencia artificial y otras tecnologías como un gran impulsor del crecimiento futuro en sus publicaciones y datos comerciales.
Frank Vrancken Peeters, su director ejecutivo, dijo: “Springer Nature está bien posicionado para seguir entregando en un mercado de investigación resiliente y en crecimiento al emplear tecnología para generar beneficios reales para la comunidad académica.”
“