(Bloomberg) — Las acciones asiáticas cayeron el jueves, continuando con un período de negociación volátil mientras los inversores digieren las señales de los bancos centrales sobre el camino futuro de las tasas de interés.
El índice Topix de Japón cayó junto con los índices en Australia, Corea del Sur, Taiwán y China, con los gigantes tecnológicos de la región entre los más afectados. Un índice de la región del sector tecnológico cayó alrededor del 2%, con empresas como SK Hynix Inc. bajando hasta un 4.8% y Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. cayendo hasta un 2.8%. Esto siguió a una caída del 1.2% en el índice Nasdaq 100 Index el miércoles.
Los mercados globales han sido sacudidos en la última semana mientras los inversores se preparan para que los bancos centrales de Estados Unidos y Japón se muevan en direcciones opuestas, socavando así el papel del yen como una fuente barata de financiamiento para activos financieros.
El yen reanudó su rally el jueves, después de haber caído un 1.6% frente al dólar el miércoles, cuando el subgobernador del Banco de Japón dijo que el banco central no elevaría las tasas de interés durante periodos de volatilidad del mercado. Un resumen del jueves de las opiniones de la reunión del BOJ de la semana pasada, cuando se aumentaron las tasas, mostró que un miembro identificó la tasa neutral en 1%, mientras que otro pidió aumentos oportunos de las tasas para evitar aumentos rápidos.
El resumen “pudo haber provocado algunas ventas en margen, dado que hubo un pedido para aumentar las tasas de interés al 1%,” dijo Kohei Onishi, investigador sénior de estrategia de inversiones en Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.
La reversión del carry trade tiene espacio adicional para continuar, pero la disminución de la velocidad del cambio permite a los inversores respirar “un suspiro de alivio,” según Quincy Krosby de LPL Financial. “Un dólar más suave, impulsado por la percepción de los mercados de que la Fed pronto iniciará un ciclo de flexibilización, debería ayudar a respaldar un yen más fuerte — un factor negativo para el comercio.”
Tres cuartos del carry trade han sido deshechos ya que la reciente caída ha borrado todos los retornos positivos acumulados en lo que va del año, según estrategas de JPMorgan Chase & Co.
El dólar estaba ligeramente más débil el jueves a medida que los rendimientos caían en el comercio asiático, revirtiendo en parte los movimientos de la sesión anterior. La demanda mediocre en una subasta de bonos del Tesoro a 10 años y $31.8 mil millones en ofertas de deuda de empresas de primer nivel fueron obstáculos.
El resultado de la subasta de bonos del Tesoro es “consistente con nuestra visión de que estamos listos para una corrección continuada al alza en el rendimiento a corto plazo,” dijo Zachary Griffiths, jefe de estrategia de grado de inversión y macro de los Estados Unidos en CreditSights. “La reevaluación tras lo que fue realmente un informe de nóminas moderadamente débil parece estar muy exagerada.”
Mercados de Estados Unidos
El S&P 500 cerró un 0.8% más bajo ya que Nvidia Corp. lideró las pérdidas en las megacaps. Super Micro Computer Inc. se desplomó un 20% en resultados decepcionantes. En el comercio tardío, Warner Bros. Discovery Inc., la matriz de CNN y TNT, se desplomó después de publicar una carga de $9.1 mil millones al devaluar el valor de sus redes de televisión tradicionales.
Las acciones de Sony subieron el jueves después de que la empresa japonesa de electrónica de consumo aumentó su guía de ingresos operativos para el año completo.
Los mercados han estado en caída libre desde que datos económicos débiles la semana pasada alimentaron preocupaciones de que la decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas en un máximo de dos décadas está arriesgando una desaceleración económica más profunda.
Los economistas de JPMorgan ahora ven un 35% de probabilidad de que la economía de Estados Unidos caiga en recesión para fin de este año, frente al 25% a principios del mes pasado.
“Las acciones siguen siendo vulnerables,” dijo Fawad Razaqzada de City Index y Forex.com. “Se necesita más evidencia de un fondo para entusiasmar de nuevo a los toros. En general, el sentimiento seguía cauteloso. No mucha gente estaba confiada en comprar esta última caída, especialmente con el CPI de EE.UU. en el horizonte la próxima semana.”
El petróleo subió ya que los inversores permanecieron en alerta ante la posibilidad de un ataque de represalia de Irán contra Israel. El oro subió por primera vez en seis sesiones.
Eventos clave esta semana:
Producción industrial de Alemania, jueves
Solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU., jueves
Discurso de Thomas Barkin de la Fed, jueves
PPI, CPI de China, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Futuros del S&P 500 cayeron un 0.2% a las 10:38 a.m. hora de Tokio
El Topix de Japón cayó un 0.6%
El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0.6%
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 1%
El Shanghai Composite cayó un 0.3%
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 1.3%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot estaba prácticamente sin cambios
El euro estaba prácticamente sin cambios en $1.0926
El yen japonés subió un 0.2% a 146.41 por dólar
El yuan offshore estaba prácticamente sin cambios en 7.1794 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 1.2% a $55,831.57
Ether subió un 1.7% a $2,389.45
Bonos
Las tasas de los bonos de EE.UU. a 10 años subieron al 1.6859%
Mercancías
Crudo West Texas Intermediate subió un 0.4% a $75.55 por barril
El oro al contado subió un 0.1% a $2,385.85 por onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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