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La aseguradora francesa Axa ha entrado en negociaciones exclusivas para vender su brazo de gestión de inversiones a BNP Paribas por €5.1 mil millones, en un acuerdo que crearía uno de los mayores actores en Europa.
La transacción anticipada crearía un negocio dentro del banco francés con €1.5 billones de activos bajo gestión, que seguiría prestando servicios de inversión a Axa bajo una asociación a largo plazo.
Si se finaliza, el acuerdo marcaría el último ejemplo de consolidación en la industria europea de gestión de activos a medida que las empresas buscan adquisiciones para impulsar su escala y acceder a nuevas áreas de crecimiento.
El director ejecutivo de BNP, Jean-Laurent Bonnafé, dijo que su negocio de gestión de activos tendría un “tamaño crítico en activos públicos y alternativos”, lo que le permitiría “servir de manera más eficiente a su base de clientes de aseguradoras, fondos de pensiones, redes bancarias y distribuidores”.
Amundi seguirá siendo la empresa de gestión de inversiones pura más grande de Europa. Tiene casi €2.2 billones en activos bajo gestión.
Axa dijo que la decisión de vender su brazo de gestión de inversiones tenía la intención de simplificar las operaciones y centrarse en su negocio principal de seguros.
Thomas Buberl, director ejecutivo de Axa, dijo que la decisión se tomó “en el contexto de una industria de gestión de activos que se consolida rápidamente y es altamente competitiva”.
Añadió que el acuerdo propuesto crearía un “gestor de activos global con una oferta de productos más amplia y un objetivo mutuo de seguir fortaleciendo su posición líder en la inversión responsable”.
Bajo los términos anticipados del acuerdo con BNP, la aseguradora recibiría ingresos en efectivo de €5.1 mil millones por su brazo de gestión de inversiones, más €0.3 mil millones por la venta vinculada de Select, una unidad de Axa que ofrece servicios de fondos.
La adquisición planificada es importante para BNP, que ha acumulado un gran fondo de guerra por la venta de $16.3 mil millones de Bank of the West en los EE. UU., anunciada en 2021.
BNP ha utilizado en parte los ingresos para recompras de acciones y había señalado previamente un apetito por pequeños acuerdos.
Axa dijo que parte de los ingresos de la venta de su brazo de gestión de inversiones se utilizarían en recompras de acciones.
Se espera que la disposición resulte en una ganancia única neta de €2.2 mil millones para Axa, pero también reducirá las ganancias subyacentes en €0.4 mil millones de forma anual.
Axa publicó sus resultados semestrales para 2024, informando que los ingresos de gestión de activos aumentaron un 5 por ciento en comparación con el mismo período en 2023, impulsados por comisiones de gestión y rendimiento más altas.
Los ingresos de seguros de daños y perjuicios aumentaron un 7 por ciento. El ingreso neto aumentó un 5 por ciento a €4 mil millones.