El miércoles, Scotiabank realizó un ajuste en el precio objetivo de Freshworks Inc (NASDAQ: FRSH), una empresa de software de participación del cliente. El nuevo precio objetivo se fijó en $16.00, reducido desde el objetivo anterior de $18.00. A pesar de este cambio, el analista de Scotiabank decidió mantener una calificación de Rendimiento del Sector (Sector Perform) en la acción.
El ajuste se produce después de que Freshworks proporcionara un pronóstico que sugería un segundo semestre más fuerte del año fiscal 2024. La orientación de la empresa se elevó aproximadamente en $10 millones en su punto medio. Sin embargo, este aumento incluye contribuciones de la reciente adquisición de Device42, que se espera que añada alrededor de $11 millones.
El analista señaló que esto podría moderar el entusiasmo de los inversores que esperaban un crecimiento orgánico más sólido en el negocio principal de Freshworks.
Además, se espera que la adquisición de Device42 desbloquee oportunidades de venta cruzada y mejore las sinergias de productos de la empresa, así como fortalezca su presencia en el canal.
El analista destacó que el sólido desempeño del negocio de Gestión de Servicios de TI (ITSM) de Freshworks, que reportó un Ingreso Recurrente Anual (ARR) de $340 millones y un crecimiento interanual del 30%, podría aumentar la confianza de los inversores en el valor de la adquisición.
En el informe, la dirección indicó que no ha habido cambios significativos en el entorno de la demanda o en las condiciones macroeconómicas. Sin embargo, están adoptando una postura cautelosa en su orientación y esperan que la Retención Neta de Ingresos (NRR) disminuya ligeramente en el tercer trimestre en aproximadamente 100 puntos básicos.
No obstante, ciertas métricas como NRR, la retención bruta y las adiciones netas orgánicas sugieren cierto nivel de estabilización. La dirección también destacó desarrollos positivos con sus productos Freddy CoPilot y Freddy Self-service.
A pesar del precio objetivo reducido, el analista expresó la opinión de que es probable que los resultados sean lo suficientemente satisfactorios para que los inversores se sientan más optimistas sobre las perspectivas de Freshworks en la segunda mitad del año y para reevaluar la adquisición reciente, especialmente después de un primer trimestre desafiante.
En otras noticias recientes, Freshworks Inc ha visto varios ajustes en sus precios objetivos y calificaciones de acciones. Canaccord Genuity redujo su precio objetivo para la empresa de $20 a $17, manteniendo una calificación de Compra. Este ajuste refleja la percepción de la firma de Freshworks como una oportunidad de bajo riesgo en el sector de software de pequeña a mediana capitalización, con potencial para una reaceleración del crecimiento a partir de 2025.
Freshworks también anunció la adquisición de Device42, un movimiento destinado a mejorar sus capacidades de Gestión de Activos de TI. Se espera que la adquisición proporcione a los clientes una mejor capacidad de descubrimiento de activos y mapeo de dependencias de aplicaciones.
Mientras tanto, Needham ajustó su perspectiva sobre Freshworks, reduciendo el precio objetivo a $20 desde $30 mientras mantenía una calificación de Compra. Esto siguió a una serie de reuniones con inversores que dejaron a los analistas con una sensación positiva sobre la capacidad de Freshworks para superar los obstáculos del primer trimestre y mejorar el retorno de la inversión a lo largo del año.
No obstante, Freshworks experimentó un cambio de calificación de Sobrepeso a Rendimiento (Outperform to Perform) por parte de otra firma líder, citando preocupaciones sobre los vientos en contra de las pequeñas y medianas empresas y un reciente cambio abrupto en el liderazgo.
Información de InvestingPro
A la luz del análisis reciente de Scotiabank sobre Freshworks Inc (NASDAQ: FRSH), información adicional de InvestingPro puede ofrecer a los inversores una visión más completa de la salud financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado. Actualmente, Freshworks tiene una capitalización de mercado de $3.97 mil millones y, a pesar de experimentar una notable caída en el precio en los últimos seis meses, los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Esto se ve subrayado por un sólido margen bruto del 83.33% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, reflejando la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad a nivel bruto.
Los consejos de InvestingPro sugieren que Freshworks tiene más efectivo que deuda en su balance y tiene impresionantes márgenes de beneficio bruto, lo que podría ser un signo de estabilidad financiera y eficiencia operativa. Además, con 15 analistas revisando al alza sus ganancias para el próximo período, parece haber un consenso sobre el potencial de crecimiento de la empresa. Estos factores pueden contribuir a la confianza de los inversores, especialmente a la luz de la adquisición estratégica de Device42 por parte de la empresa y su impacto en futuros flujos de ingresos.
En términos de rendimiento, Freshworks ha experimentado un crecimiento de ingresos del 19.73% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, con el precio de sus acciones actualmente situado en el 51.08% de su máximo de 52 semanas. Los ajustes de precios recientes y la calificación de rendimiento del sector por parte del analista podrían presentar una oportunidad de compra, especialmente teniendo en cuenta que el valor razonable de la empresa se estima en $17.34 por InvestingPro, que es más alto que el precio actual de $13.28. Para los inversores que buscan un análisis más detallado, hay más de nueve consejos adicionales de InvestingPro disponibles en https://www.investing.com/pro/FRSH, ofreciendo perspectivas más profundas sobre el rendimiento financiero y de mercado de Freshworks.
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