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En 2020, Asia y la gestión de patrimonios fueron palabras clave para los bancos globales que intentaban abordar las preocupaciones sobre el crecimiento más lento en otros lugares. Standard Chartered fue uno de los muchos prestamistas que apostaron fuertemente por los ingresos de la gestión de patrimonios en mercados como China continental para impulsar el crecimiento. StanChart es uno de los pocos que ha logrado cumplir su promesa.
El prestamista con sede en Londres reportó el martes un beneficio antes de impuestos de $1.83 mil millones en el segundo trimestre y aumentó sus perspectivas de crecimiento de ingresos para este año. Los ingresos operativos de las soluciones de gestión de patrimonios aumentaron un cuarto en la primera mitad, un rendimiento récord a medida que las nuevas ventas netas más que se duplicaron a $13 mil millones. Esta es una hazaña impresionante: se ha enfrentado a una fuerte competencia de bancos chinos locales que intentan ganar clientes en China continental y de HSBC en Hong Kong.
El negocio de gestión de patrimonios en Asia, especialmente en Hong Kong, Singapur y China continental, sigue siendo una de las áreas de mayor potencial de crecimiento para los prestamistas globales. Ofrecerá una oportunidad onshore estimada de $81 billones en términos de activos financieros personales para 2027, según la investigación de McKinsey. Hay espacio para un crecimiento duradero ya que la industria aún está en sus primeras etapas, con aproximadamente la mitad de esos activos en efectivo y depósitos. Solo en China continental, se espera que la población ultra rica con un patrimonio neto de $30 millones y más crezca casi un 50 por ciento para 2028, según la investigación de Knight Frank, a pesar de la desaceleración económica mundial.
Mientras tanto, el balance de StanChart está en buena posición para seguir creciendo con una ratio de capital ordinario de nivel uno del 14.6 por ciento, por encima de su rango objetivo del 13-14 por ciento. En los próximos trimestres, mantenerse fiel a los planes de reducción de costes será clave para mantener fuertes los beneficios: StanChart está en medio de un nuevo programa de reducción de costes y tiene como objetivo ahorrar al banco cerca de $1.5 mil millones en los próximos tres años. Controles rigurosos de costes, que incluyen la ralentización de la contratación y la reducción de los gastos de viaje y entretenimiento de los banqueros, han sido un tema común para los prestamistas de Asia este año.
Las acciones del banco subieron casi un 6 por ciento el martes tras los ingresos mejores de lo esperado. Aun así, se negocian a tan solo 0.7 veces el valor en libros tangible, un descuento significativo en comparación con los competidores regionales, y un tercio menos en comparación con HSBC. Un programa récord de recompra de acciones de $1.5 mil millones junto con un crecimiento sostenido de los ingresos de la gestión de patrimonios debería ayudar a reducir esa brecha.