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Es difícil ignorar a Nvidia (NASDAQ: NVDA) en estos días, pero es importante recordar que también hay muchas otras excelentes acciones de semiconductores (chips) disponibles. El ETF de semiconductores de VanEck (NASDAQ: SMH) permite a los inversores obtener exposición tanto a Nvidia como a otras oportunidades atractivas dentro del espacio de semiconductores.
Estoy optimista sobre SMH basado en su sólida cartera de las principales acciones de semiconductores, que están funcionando bien y tienen un significativo potencial de crecimiento a largo plazo, así como en su increíble historial de generar retornos sólidos para sus titulares. Hemos cubierto a SMH anteriormente; ha tenido un buen desempeño desde entonces y sigue pareciendo una oportunidad convincente a largo plazo.
¿Cuál es la estrategia del ETF SMH?
SMH es el ETF de semiconductores más grande y dedicado. Según el patrocinador VanEck, SMH invierte en el “MVIS US Listed Semiconductor 25 Index (MVSMHTR), que tiene como objetivo rastrear el rendimiento general de las empresas involucradas en la producción de semiconductores y equipamiento”.
VanEck destaca el hecho de que estas son acciones altamente líquidas, líderes en la industria y empresas con escala global.
Portafolio de Acciones de Semiconductores Atractivas
SMH posee 26 acciones, y sus 10 principales participaciones representan el 76.2% del fondo. A continuación, encontrarás una visión general de las 10 principales participaciones de SMH utilizando la herramienta de participaciones de TipRanks.
Si no fuera por la ganancia del 209.6% de Nvidia en el último año, es probable que estuviéramos escuchando más sobre Broadcom y su ganancia del 111.8%. Pero el gigante de semiconductores e infraestructura de software está ahora a punto de convertirse en una de las 10 empresas más grandes del mundo y merece mucha atención por derecho propio. La acción es un ganador a largo plazo que ha generado un increíble retorno total del 3,168% en la última década.
También es una acción de crecimiento de dividendos subestimada que ha aumentado su pago de dividendos durante 13 años seguidos y ha crecido este pago a una impresionante tasa compuesta anual del 17.5% en los últimos cinco años. Además, al igual que Nvidia, Broadcom tiene su propia división de acciones en camino.
La compañía anunció recientemente que ejecutará una división de acciones de 10 a 1, que entrará en vigor el 12 de julio. Si bien las divisiones de acciones no necesariamente hacen una diferencia fundamental, pueden generar un considerable interés y momentum en una acción, como vimos recientemente con Nvidia. También pueden hacer que la acción sea más accesible para inversores más pequeños e inversores minoristas.
Además de Broadcom, Taiwan Semiconductor es otra de las muchas acciones de chips atractivas entre las principales participaciones de SMH.
Taiwan Semiconductor es el fabricante de chips más grande y avanzado del mundo. Empresas líderes en semiconductores como el mencionado Nvidia, Broadcom, Qualcomm, entre otros, acuden a Taiwan Semiconductor para fabricar los chips de vanguardia que diseñan y desarrollan. Esto hace de Taiwan Semiconductor una atractiva apuesta dentro del espacio de semiconductores. La empresa de $786.1 mil millones ha visto que su acción gana un sólido 75.2% en el último año y alcanza un nuevo máximo histórico.
Luego, Qualcomm, que ha subido un 93.8% en el último año, se ha hecho un nombre, ya que la empresa está desarrollando semiconductores de vanguardia para todo, desde teléfonos inteligentes hasta automóviles y dispositivos de Internet de las cosas.
Otras de las principales participaciones, ASML (NASDAQ: ASML) y Lam Research (NASDAQ: LRCX), están entre las pocas empresas en el mundo que proveen las herramientas y equipos de alta tecnología que se utilizan en el proceso de fabricación de semiconductores, lo que las convierte en partes cruciales de la cadena de valor de semiconductores con amplias barreras de entrada (ventajas competitivas).
Una cosa que Broadcom, Taiwan Semiconductor y Qualcomm tienen en común es que todas cuentan con “Puntuaciones Smart” perfectas. La Puntación Smart es un sistema de puntuación de acciones cuantitativo propietario creado por TipRanks. Da a las acciones una puntuación de 1 a 10 basada en ocho factores clave de mercado. Una puntuación de 8 o más equivale a una calificación de Rendimiento superior. Siete de las 10 principales participaciones de SMH cuentan con Puntuaciones Smart de Rendimiento superior de 8 o más.
Además, SMH cuenta con una Puntuación Smart de ETF de Rendimiento superior de 8.
Espectacular Rendimiento a Largo Plazo
SMH posee una sólida colección de acciones de semiconductores altamente calificadas, y también ha generado excelentes retornos para sus titulares durante mucho tiempo, lo que le otorga un historial difícil de superar.
Hasta el 31 de mayo, SMH ha entregado un envidiable retorno anualizado a tres años del 25.5%. Este retorno estelar supera fácilmente el del mercado en general. El Vanguard S&P 500 (NYSEARCA: VOO) devolvió un 9.6% anualizado durante el mismo periodo. Incluso supera el fuerte rendimiento del fondo de tecnología centrado en Tecnología Select Sector SPDR (NYSEARCA: XLK), que entregó un retorno anualizado del 15.9% durante el mismo periodo.
En un período más largo de cinco años, SMH ha generado un ardiente retorno anualizado del 38.6%. Este número, nuevamente, supera ampliamente al mercado en general y a XLK (VOO devolvió un 15.8% anualizado durante el mismo periodo, mientras que XLK devolvió un 25.2% anualizado). Nótese que ambos son retornos excelentes, y SMH aún los superó por un margen considerable.
Incluso retrocediendo 10 años, SMH ha producido un fenomenal retorno anualizado del 27.8%, nuevamente superando tanto al mercado en general como al XLK centrado en tecnología. VOO devolvió un 12.7% anualizado durante el mismo periodo, mientras que XLK devolvió un 20.3% anualizado.
¿Qué tan Alto es el Índice de Gastos de SMH?
SMH cuenta con un razonable índice de gastos del 0.35%, lo que significa que un inversor en el fondo pagará $35 en una inversión de $10,000 anualmente. Esta no es la tarifa más baja disponible, ya que muchos fondos de índice de mercado amplio cobran tarifas más bajas. Sin embargo, está a la par con sus pares y es lo suficientemente razonable para un ETF sectorial específico, especialmente uno que está funcionando tan bien como SMH.
¿Es la Acción de SMH una Compra, Según los Analistas?
En cuanto a Wall Street, SMH obtiene una clasificación de consenso de Compra Moderada basada en 21 Compras, cinco Mantener y cero Vender asignados en los últimos tres meses. El precio promedio de la acción de SMH de $285.18 implica un potencial de alza del 7.5% desde los niveles actuales.
Conclusión para los Inversores
En conclusión, soy optimista sobre SMH porque brinda a los inversores una exposición sustancial a Nvidia y a las principales acciones de semiconductores como Broadcom, Taiwan Semiconductor y otros. Además, sus retornos fenomenales en los últimos tres, cinco y 10 años le dan un historial inatacable.
Divulgación
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