(Bloomberg) — Las acciones mundiales cayeron y los bonos en Asia cayeron debido a un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro durante la noche y declaraciones agresivas de un miembro de la Reserva Federal que afectaron el ánimo de riesgo.
Los futuros de acciones europeas y estadounidenses bajaron, mientras que el índice MSCI Asia Pacific cayó por segundo día consecutivo. La venta de bonos australianos se profundizó después de que las cifras de inflación superaran las estimaciones, mientras que los rendimientos de referencia de Japón alcanzaron su nivel más alto desde 2011. El dólar se fortaleció frente a la mayoría de las monedas del G-10.
Los bonos del Tesoro se estabilizaron en Asia después de caer en un par de subastas débiles de notas estadounidenses y antes del índice de precios favorito de la Fed que saldrá más tarde esta semana. El yuan chino cayó a su nivel más bajo desde noviembre ante señales de que los responsables políticos están dejando caer la moneda frente a un dólar resistente.
“La reacción inicial se debe a los mayores tipos en EE. UU., y los datos de confianza del consumidor de EE. UU. refuerzan los riesgos de que los tipos se mantengan más altos por más tiempo”, dijo Xin-Yao Ng, director de inversiones de Abrdn. “Eso es generalmente negativo para Asia ya que apoya un dólar más fuerte frente a las monedas asiáticas”.
El yen se mantuvo cerca de su nivel más bajo en casi 16 años frente a la libra. La moneda japonesa está cayendo más rápido frente al euro que frente al dólar a medida que crece la especulación de que el Banco Central Europeo será cauteloso al recortar las tasas de interés debido a que la inflación sigue siendo elevada.
El miembro de la Junta del Banco de Japón, Seiji Adachi, reconoció que es posible que la debilidad del yen genere aumentos de precios y obligue a las autoridades a considerar otro aumento de tasas antes de lo esperado.
El petróleo extendió sus ganancias después de otro ataque en el Mar Rojo que aumentó las tensiones geopolíticas en Oriente Medio antes de una reunión de la OPEP+ en el fin de semana. El West Texas Intermediate subió por encima de los $80 por barril.
“El repunte en los precios del petróleo y el aumento de los rendimientos de los bonos tanto en EE. UU. como en Japón probablemente harán que el inicio de la sesión comercial de hoy en Asia sea más suave”, dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG Australia en Sídney.
En las noticias corporativas, Lenovo Group dijo que planea vender $2 mil millones en bonos convertibles sin cupón a fondo soberano de Arabia Saudita, como parte de un acuerdo estratégico más amplio con el reino ávido de tecnología.
Los inversores también navegaron a través de las declaraciones de Neel Kashkari de la Fed, quien dijo que la postura de la política de la Reserva Federal es restrictiva, pero los funcionarios no han descartado del todo más alzas de tasas.
Los operadores de bonos que están atrapados en un juego de espera sobre la política de tasas de la Fed pronto podrían recibir un apoyo bienvenido.
A partir de este miércoles, y por primera vez desde principios de la década de 2000, el Departamento del Tesoro lanzará una serie de recompras dirigidas a bonos más antiguos y difíciles de negociar. Luego, en junio, el banco central de EE. UU. comenzará a reducir el ritmo de reducción de su balance, conocido como ajuste cuantitativo, o QT.
El índice de inflación principal de la Fed está a punto de mostrar un cierto alivio modesto de las persistentes presiones de precios, corroborando la prudencia de los banqueros centrales sobre el momento de los recortes de tasas de interés.
Los economistas esperan que el índice de precios del gasto en consumo personal menos alimentos y energía —que se publicará el viernes— suba un 0,2% en abril. Eso marcaría el menor avance hasta ahora este año para la medida, que proporciona una mejor instantánea de la inflación subyacente.
Los contratos de swaps actualmente están fijando alrededor de 30 puntos básicos de recortes de tasas de la Fed para todo el 2024 —lo que equivale a una reducción ya que históricamente las medidas de la Fed han sido incrementos de 25 puntos básicos.
Eventos clave de esta semana:
IPC de Alemania, miércoles
Libro Beige de la Fed, miércoles
Habla John Williams de la Fed, miércoles
Confianza económica de la Eurozona, desempleo, confianza del consumidor, jueves
Solicitudes iniciales de empleo de EE. UU., PIB, inventarios al por mayor, jueves
Habla John Williams y Lorie Logan de la Fed, jueves
Desempleo de Japón, IPC de Tokio, producción industrial, ventas minoristas, viernes
PMI oficial de manufactura y no manufactura de China, viernes
IPC de la Eurozona, viernes
Ingresos del consumidor de EE. UU., gasto, deflactor del PCE, viernes
Habla Raphael Bostic de la Fed, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Futuros del S&P 500 cayeron un 0,4% a las 2:39 a.m. hora de Londres
Futuros del Nikkei 225 (OSE) cayeron un 0,7%
El Topix de Japón cayó un 0,9%
El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 1,1%
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,6%
El Shanghai Composite se mantuvo prácticamente sin cambios
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,2%
Futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,4%
El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 1,1%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,1%
El euro cayó un 0,1% a $1.0846
El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios en 157,24 por dólar
El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 7,2669 por dólar
El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en $0,6647
La libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios en $1,2753
Criptomonedas
El Bitcoin subió un 0,6% a $68,680.63
El Ether subió un 1,1% a $3,871.64
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó un punto básico a 4,56%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón avanzó 3,5 puntos básicos a 1,070%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia avanzó 15 puntos básicos a 4,41%
Esta historia fue producida con la ayuda de la automatización de Bloomberg.
–Con la ayuda de Rob Verdonck y Tassia Sipahutar.
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