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Una propuesta de vivienda podría desbloquear casi $1 billón para los propietarios, escribió Meredith Whitney para el FT.
La idea es que Freddie Mac comience a comprar hipotecas secundarias, ofreciendo una forma rentable para que los prestatarios accedan al capital acumulado.
Los propietarios enfrentan pocas opciones para hacer esto, ya que no hay muchos compradores dispuestos.
Una idea está apareciendo en una de las instituciones gubernamentales patrocinadas por el gobierno de EE.UU. que podría desbloquear un nuevo salvavidas importante para los propietarios, escribió Meredith Whitney para The Financial Times
“Tan pronto como este verano, un movimiento propuesto podría comenzar a liberar casi $1 billón en los bolsillos de los consumidores. Para el otoño, podría estar en camino hacia los $2 billones,” escribió Whitney.
Esto ocurriría si Freddie Mac obtiene la aprobación de su regulador para operar en el mercado de las hipotecas secundarias, también conocidas comúnmente como préstamos sobre el capital acumulado del hogar. Si se le da luz verde, el plan sería equivalente a una enorme inyección de estímulos, pero sin un centavo añadido al déficit nacional, explicó la “Oráculo de Wall Street”.
Bajo el plan, Freddie Mac podría empezar a comprar segundas hipotecas y empaquetarlas en bonos de la misma manera que lo hace ahora con los préstamos hipotecarios primarios. Como Freddie Mac es un importante proveedor de liquidez en el mercado hipotecario, la iniciativa podría alentar a más bancos a ofrecer este tipo de financiamiento a los clientes.
Whitney señala que los estadounidenses están sentados sobre un enorme y creciente montón de capital acumulado en el hogar, pero poco de eso se está utilizando. Los préstamos sobre el capital acumulado en el hogar más ampliamente disponibles serían una bendición en particular para los estadounidenses mayores, que están asumiendo más deuda que otros grupos de edad y corren un mayor riesgo de un golpe financiero.
La aprobación también sería oportuna. La propuesta señaló que las opciones son limitadas para los propietarios que desean acceder a su capital acumulado, lo que significa que pocos se benefician del aumento del mercado de viviendas.
“Para muchos propietarios que compraron o refinanciaron sus viviendas durante un período de tasas hipotecarias más bajas, una refinanciación de efectivo tradicional hoy en día puede representar una carga financiera significativa, ya que requiere una refinanciación de todo el saldo pendiente del préstamo a una tasa de interés nueva, y probablemente mucho más alta,” indicó.
La participación de Freddie Mac busca ofrecer una alternativa rentable. Según Whitney, parte del problema por el cual los hogares tienen tan pocas vías asequibles es una consecuencia de la Gran Crisis Financiera, ya que un gran número de prestamistas bancarios disminuyeron su exposición hipotecaria después de la crisis de 2008.
La entrada de Freddie Mac en el mercado podría resultar en $980 mil millones de financiamiento sobre el capital acumulado en el hogar disponibles para los estadounidenses, con ese número creciendo a $3 billones, si Fannie Mae y Ginnie Mae siguen el ejemplo, estimó Whitney.
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“Al abrir el mercado de titularización para segundas hipotecas, no solo más instituciones estarían inclinadas a originar los préstamos, sino que el costo para los prestatarios disminuiría de manera significativa con más proveedores de financiamiento,” dijo Whitney: “También proporcionaría un gran estímulo a una economía y a unos consumidores que parecen estar desacelerándose sin agregar ni un centavo a la deuda gubernamental.”
Leer el artículo original en Business Insider
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