La tan esperada OPI de Rubrik, que fue suscrita 20 veces más de lo esperado, generó unos $736 millones ya que las acciones excedieron el rango de precios inicial buscado por la empresa tecnológica respaldada por Microsoft.
La startup de nube y datos ofreció 23 millones de acciones, todas de la empresa, a $32 cada una, por encima del rango de $28 a $31 citado en el documento S-1 de la empresa. Esto valora a Rubrik en $5.61 mil millones. Tan recientemente como en 2021, fue valorada en más de $4 mil millones después de una inversión de Microsoft.
Quince bancos trabajaron en la oferta, con Goldman Sachs como el principal suscriptor. Las acciones comenzarán a cotizar en la Bolsa de Nueva York el jueves bajo el símbolo “RBRK”.
Rubrik es la última empresa tecnológica en salir a bolsa en 2024. La semana pasada, las acciones de Ibotta, la empresa de marketing digital respaldada por Walmart, subieron un 17% en su primer día de cotización, mientras que la plataforma de redes sociales Reddit ganó un 48% en marzo y la empresa de chips Astera Labs se disparó un 72% el mes pasado.
Fundada en 2013, Rubrik ofrece una plataforma que ayuda a las empresas a gestionar y proteger sus datos. Más de 6,100 clientes utilizan el software de Rubrik, incluidos Goldman Sachs, los Denver Broncos y el bufete de abogados Baker & McKenzie. La startup había recaudado $554.3 millones en financiación, según Crunchbase, con inversores como Lightspeed Ventures, Bain Capital Ventures y Greylock Partners. Lightspeed retendrá el 25.4% de las acciones con derecho a voto, mientras que Greylock tendrá el 13%, según el documento regulatorio de la empresa.
Rubrik reportó pérdidas netas de $97.5 millones para los tres meses que terminaron el 31 de enero, en comparación con aproximadamente $86 millones en pérdidas para el mismo período en 2023, mientras que los ingresos aumentaron un 61% a $158.7 millones.
Ibotta fue rentable en 2023, reportando $38 millones en ingresos netos. Reddit y Astera Labs no fueron rentables durante casi todo 2023, con ambas empresas reportando ingresos netos positivos en sus cuartos trimestres.
Para Matt Kennedy, estratega senior de OPI en Renaissance Capital, la OPI de Rubrik será una gran prueba de si hay apetito de los inversores por empresas de rápido crecimiento pero no rentables.
“Hay docenas de unicornios tecnológicos no rentables esperando para salir a bolsa. Así que si esto va bien, espero que varios avancen,” dijo Kennedy a Fortune. “Hay cierta emoción por finalmente obtener esa empresa tecnológica de alto crecimiento. Pero al mismo tiempo, los inversores se apresurarán a retirar su dinero si no ven un buen resultado.”
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