El contenido ha sido traducido al español y ha sido reescrito con un enfoque periodístico.
La revolución de la inteligencia artificial (IA) seguramente producirá grandes ganadores, pero también tiene el potencial de perturbar a grandes incumbentes. ¿Cómo estar seguro de que estás invirtiendo en uno de los beneficiarios de la IA y no en los perturbados?
La pregunta no es fácil. Pero una evaluación de las ventajas competitivas de una empresa y su historial defendiendo esas ventajas competitivas puede ofrecer pistas.
Al analizar el paisaje tecnológico actual, estas tres empresas parecen ser adiciones excelentes para tu cartera centrada en la IA.
Microsoft
¿Cómo se verá afectada Microsoft (NASDAQ: MSFT) por la IA? Definitivamente parece que será beneficiada, ya que la empresa cuenta con moats extremadamente amplios en su imperio y muchas formas de beneficiarse de la IA.
Obviamente, Microsoft tiene un acuerdo de exclusividad con OpenAI, la empresa matriz detrás de ChatGPT. Microsoft ha convertido esa inteligente asociación en una posición de liderazgo en la carrera de la computación en la nube de IA, generando un crecimiento de clase mundial para su plataforma de nube Azure en comparación con sus rivales. Como uno de los tres principales jugadores de infraestructura en la nube, donde muy probablemente tendrá lugar la mayor parte del procesamiento de IA, Microsoft parece estar preparada para beneficiarse de la mayor intensidad informática de la IA en los próximos años.
Pero la ventaja de la IA de Microsoft va más allá de OpenAI. Como líder de larga data en software empresarial, Microsoft tiene relaciones sólidas con las empresas más grandes del mundo que se remontan décadas atrás. Con una marca muy respetada y con la fortaleza financiera para invertir en las últimas innovaciones, es una apuesta bastante segura que Microsoft podrá usar la IA tanto para aumentar los ingresos como para reducir los costos a largo plazo.
Por ejemplo, Microsoft acaba de lanzar AI CoPilot para Microsoft 365 a un costo de $30 por persona al mes. Eso representa un gran aumento de precio, posible gracias al amplio moat que la suite de software Microsoft 365 Office disfruta entre las corporaciones.
Pero incluso más allá de Azure y Office, los otros segmentos comerciales de Microsoft, cada uno con sus propios franquicias de moat amplios y efectos de red, todos tienen el potencial de beneficiarse de la IA. La plataforma de medios sociales LinkedIn se beneficiará de la orientación avanzada de la IA, y los usuarios de GitHub también deberían beneficiarse de las sugerencias de lenguaje natural de la IA para escribir código.
Historia continua
Y no podemos pasar por alto el efecto que la IA puede tener en los negocios de consumo de Microsoft. Microsoft es propietaria de la plataforma de juegos Xbox, junto con una gran cantidad de estudios de juegos como la recientemente adquirida Activision-Blizzard, donde la IA quizás pueda ayudar en la creación y curación de contenido. Además, a medida que la IA se traslada a la periferia, las PC de IA podrían permitir que Microsoft aumente los precios de su línea de laptops Surface.
Con varios productos y servicios con ventajas competitivas y capacidades líderes en IA, Microsoft debería ser uno de los grandes ganadores de la IA.
ASML Holdings
¿Cuál es una buena acción para dormir tranquilo? Una empresa con un monopolio. Y eso es exactamente lo que ASML Holdings (NASDAQ: ASML) tiene, específicamente en la tecnología necesaria para producir los chips más avanzados del mundo: litografía extremo ultravioleta (EUV).
Todos los chips de IA que valgan la pena requieren litografía EUV para empaquetar un número increíble de transistores diminutos en un dado. Pronto, las guerras de IA requerirán la tecnología EUV “high-NA” de ASML, la última encarnación de EUV de ASML, para competir.
El nuevo sistema de alta NA reducirá la dimensión crítica de un chip, o la característica más pequeña que se puede imprimir en una oblea, a 8nm, desde los 13nm habilitados por los sistemas EUV estándar. Eso es una mejora de 1,7 veces, que permitirá los nuevos chips de 2nm que llegarán en 2025.
Es por eso que los nuevos sistemas de alta NA cuestan unos $380 millones, más del doble del costo de los sistemas EUV estándar que ASML ha vendido hasta ahora.
Eso allana el camino para un rápido crecimiento de los ingresos que comenzará pronto y que debería continuar a lo largo de esta década. Cabe destacar que la primera empresa en comprar un sistema de alta NA no fue Taiwan Semiconductor Manufacturing, la principal empresa de fabricación de hoy, sino Intel. Eso se debe a que Intel está tratando de ponerse al día con TSMC y convertirse en una de las principales fundiciones del mundo. Samsung probablemente también seguirá, al igual que los fabricantes de chips de memoria, que utilizarán high-NA en algún momento de esta década para producir los chips de memoria DRAM también cruciales para los sistemas de IA.
Meta Platforms
La inteligencia artificial probablemente consolidará las ventajas de las empresas con enormes números de usuarios y cantidades de datos exclusivos. Meta Platforms (NASDAQ: META) no solo cuenta con eso en abundancia con sus plataformas principales de Facebook e Instagram, sino que Meta también se está convirtiendo en un gran jugador en la construcción de modelos de IA.
En su negocio principal, la IA puede ayudar a mostrar Reels en los que los usuarios tienen más probabilidades de estar interesados. Y para la monetización, la IA ayuda a crear y optimizar anuncios, aumentando los retornos del gasto en publicidad para los anunciantes y, por lo tanto, aumentando el precio que Meta puede cobrar por anuncio.
Meta también está construyendo grandes modelos de idioma de IA bajo la marca Llama. Curiosamente, Meta decidió hacer que Llama sea de código abierto, esencialmente regalando el código a los desarrolladores. Esa es una estrategia curiosa y diferenciada de los competidores, pero podría ser efectiva. Las contribuciones de terceros podrían mejorar potencialmente a Llama en comparación con lo que Meta podría hacer solo, y la naturaleza abierta del modelo podría atraer a talentos expertos.
Al igual que Facebook no generaba ingresos al principio mientras crecía, Llama no genera mucho dinero ahora, aunque otras plataformas en la nube pagan a Meta una tarifa por alojar el modelo de Llama en sus nubes. Sin embargo, si Llama se utiliza como modelo base para muchas aplicaciones futuras, existe más potencial de monetización allí.
Mientras tanto, al igual que todas las demás grandes empresas tecnológicas, Meta acaba de introducir sus propios chips de IA llamados Artemis. Meta afirma que la ejecución de cargas de trabajo en Artemis con su propio software optimizado ayudará a reducir costos y ahorrar energía, aunque seguirá comprando muchas fichas de Nvidia. también.
Meta también ha superado muchos desafíos en el pasado. Estos incluyen la transición a móvil, la amenaza de Snap y luego el desafío aún mayor de TikTok de Bytedance. Pero Meta ha logrado utilizar su posición dominante y agilidad tecnológica para repeler a estos retadores tecnológicos y prosperar.
Junto con un nuevo dividendo, Meta es otra acción en la que los inversores pueden sentirse cómodos comprando y manteniendo a largo plazo.
Dónde invertir $1,000 en este momento
Cuando nuestro equipo de analistas tiene una recomendación de acciones, vale la pena escuchar. Después de todo, el boletín que han dirigido durante dos décadas, Motley Fool Stock Advisor, ha más que triplicado el mercado.*
Acaban de revelar cuáles creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren en este momento… y Microsoft está en la lista, pero hay otras 9 acciones que podrías estar pasando por alto.
Vea las 10 acciones
*Stock Advisor returns as of April 8, 2024
Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Billy Duberstein tiene posiciones en ASML, Meta Platforms, Microsoft y Taiwan Semiconductor Manufacturing. Sus clientes pueden ser propietarios de acciones de las empresas mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda ASML, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomienda Intel y recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2023 $57.50 en Intel, llamadas largas de enero de 2025 $45 en Intel, llamadas largas de enero de 2026 $395 en Microsoft, llamadas cortas de enero de 2026 $405 en Microsoft y llamadas cortas de mayo de 2024 $47 en Intel. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 Acciones de Inteligencia Artificial (IA) para Comprar Con $1,000 y Mantener Para Siempre fue publicado originalmente por The Motley Fool