Los futuros del Dow Jones cayeron ligeramente durante la noche, al igual que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq. Otro informe de inflación, el índice de precios al productor, está en el horizonte.
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La bolsa sufrió una pérdida el miércoles tras un informe caliente de inflación al consumidor. El Nasdaq y el S&P 500 encontraron un soporte clave, con la acción más importante del rally del mercado, Nvidia (NVDA), recuperándose.
Pero las acciones de Nvidia ocultaron la debilidad general, con las pequeñas empresas y los ETFs clave cayendo por debajo de niveles importantes.
Los rendimientos del Tesoro se dispararon tras el informe de inflación y una débil subasta de bonos del Tesoro a 10 años. Las minutas de la Fed de la reunión de marzo no tuvieron mucho impacto. Mostraron a los responsables de la política monetaria queriendo ver más progreso en la inflación pero aún esperando recortes de tasas este año.
Los mercados desestimaron un recorte de tasas de la Fed para junio y julio. Ahora los inversores esperan el primer recorte en septiembre, pero no es seguro. Los mercados ahora están empezando a considerar la posibilidad de que no haya recortes de tasas en 2024.
Además de las acciones de Nvidia, la empresa taiwanesa de chips Taiwan Semiconductor (TSM) subió tras reportar ventas sólidas, construyendo la parte correcta de una base. Otra empresa de chips de inteligencia artificial, la reciente OPI Astera Labs (ALAB), registró un fuerte avance. Nutanix (NTNX), Axon Enterprise (AXON) y la gigante tecnológica Microsoft (MSFT) mostraron fortaleza.
Tesla (TSLA) retrocedió desde una resistencia cercana. Las acciones todavía suben en la semana.
Las acciones de Nvidia están en el IBD Leaderboard y SwingTrader. Las acciones de Microsoft están en IBD Long-Term Leaders. Las acciones de Axon, Nvidia y Ares están en el IBD 50. Las acciones de Nvidia y Axon están en el IBD Big Cap 20. Nvidia fue la Acción del Día de IBD el miércoles.
Datos Económicos
El Departamento de Trabajo publicará el índice de precios al productor de marzo y las solicitudes semanales de desempleo a las 8:30 a. m. ET del jueves.
Se espera que las solicitudes iniciales de desempleo caigan 6,000 en la semana que finalizó el 6 de abril a 215,000.
Los economistas esperan que el IPP de marzo aumente un 0.3% después del salto del 0.6% en febrero. El IPP base, que excluye alimentos y energía, debería aumentar modestamente un 0.2% después del avance del 0.3% en febrero. La inflación del IPP base debería aumentar a un 2.3% respecto al año anterior, acelerándose desde el 1.6% de febrero. La inflación del IPP base también debería llegar al 2.3%, frente al 2%.
Los elementos clave en el informe del IPP alimentan directamente el índice de precios al consumo base PCE, la inflación favorita de la Fed.
Futuros del Dow Jones Hoy
Los futuros del Dow Jones cayeron un 0.2% frente al valor justo. Los futuros del S&P 500 se hundieron un 0.2% y los futuros del Nasdaq 100 descendieron un 0.2%.
Recuerde que la acción nocturna en los futuros del Dow y en otros lugares no necesariamente se traduce en operaciones reales en la próxima sesión regular del mercado de valores.
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Rally del Mercado de Valores
El rally del mercado de valores perdió terreno el miércoles tras un informe de inflación al consumidor más elevado de lo esperado, aunque los índices se recuperaron de los mínimos intradía.
El Dow Jones Industrial Average cayó un 1.1% en la sesión del mercado de valores del miércoles, cayendo desde la línea de 50 días a un mínimo de dos meses. El índice S&P 500 cayó un 0.95% y el compuesto Nasdaq cedió un 0.8%, ambos cayendo por debajo del promedio móvil de 21 días y probando la línea de 10 semanas.
Los perdedores superaron a los ganadores el miércoles. El índice small-cap Russell 2000 cayó un 2.5%, por debajo de la línea de 50 días.
El ETF consensuado S&P 500 Equal Weight (RSP) cayó un 1.7%, pero encontró soporte en la línea de 10 semanas. El ETF de primer índice ponderado por igual del Nasdaq 100 (QQEW) cedió un 1.6%, rompiendo por debajo de la línea de 50 días.
Nvidia y algunos otros nombres de inteligencia artificial ayudaron a ocultar lo débil que fue el miércoles. Es bueno ver a las acciones más importantes del rally del mercado funcionando bien. Sin embargo, si Nvidia cae, eso podría provocar una salida brusca, tal vez alimentando la primera corrección desde que comenzó el rally del mercado en octubre pasado.
En el lado negativo, los bancos cayeron debido a las tasas más altas, junto con las empresas de construcción de viviendas y algunos líderes en consumo.
Los precios del petróleo crudo estadounidense subieron un 1.15% a $86.21 por barril.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años saltó 19 puntos básicos hasta el 4.56%, sus niveles más altos desde mediados de noviembre. Fue el mayor aumento diario desde septiembre de 2022. El rendimiento del bono del Tesoro a dos años, más alineado con la perspectiva de la tasa de la Fed, subió 22 puntos básicos hasta el 4.97%, el más alto desde finales de noviembre.
Los mercados ahora ven solo un 19% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en la reunión de junio y solo un 45% para un recorte antes de la reunión del 31 de julio. Los inversores apenas esperan dos recortes de tasas en 2023, frente a tres antes del informe de inflación al consumidor. Ahora hay un 13% de posibilidades de que no haya recortes en 2024.
El presidente Biden dice que espera que la Fed recorte las tasas antes de fin de año.
ETFs
Entre los ETFs de crecimiento, el iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) cayó un 1.3%. Microsoft es la principal tenencia en IGV, con acciones de Nutanix también miembros. El VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) retrocedió un 0.9%, con las acciones de Nvidia y Taiwan Semiconductor como las mayores tenencias.
Reflejando historias más especulativas, el ETF de Innovación ARK (ARKK) retrocedió un 2.3% y el ETF Genómico ARK (ARKG) cayó un 4.6%. Las acciones de Tesla siguen siendo una participación importante en los ETF de Ark Invest.
El SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) cayó un 1% mientras que el U.S. Global Jets ETF (JETS) descendió un 2.55%. El ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) bajó un 2.55%. El Energy Select SPDR ETF (XLE) subió un 0.3% y el Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) retrocedió un 1.2%. El Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) cayó un 0.85%.
El Financial Select SPDR ETF (XLF) cayó un 1.5%. El SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) se hundió un 5%.
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Acciones a Observar
Las acciones de Nvidia subieron un 2% hasta 870.39, recuperándose de la línea de 10 semanas, alcanzando resistencia en la línea de 21 días. Las acciones todavía están en camino de registrar su tercera pérdida semanal consecutiva. La empresa y la acción que definen la revolución de la inteligencia artificial y el rally del mercado de inteligencia artificial se están preparando para tener una base plana pronto con un punto de compra de 974. Los inversores podrían usar un movimiento decidido por encima del promedio móvil de 21 días y la ruptura de una línea de tendencia muy corta como una entrada temprana.
Las acciones de Taiwan Semiconductor subieron un 0.6% hasta 146.22, su cuarto avance consecutivo desde la línea de 21 días. Las acciones de TSM están trabajando en una posible base con un punto de compra potencial de 158.40. El miércoles temprano, el gigante de la fundición, que fabrica chips para Nvidia, Apple (AAPL), Broadcom (AVGO) y muchos otros, informó sobre sólidas ventas en marzo y en el primer trimestre, impulsadas por la demanda de semiconductores de inteligencia artificial.
Las acciones de Astera Labs subieron un 4.3% hasta 71.31 en una sesión fuera de hora. Las acciones de ALAB tienen una nueva base de OPI con un punto de compra oficial de 95.21, pero la resistencia en 75 podría proporcionar una entrada anticipada para esta empresa de chips de red de inteligencia artificial.
Las acciones de Nutanix subieron un 1.7% hasta 65.57, recuperándose de la línea de 21 días. La empresa de software de almacenamiento de datos está en camino de tener un punto de compra de base plana de 66.99 después de esta semana. Los inversores podrían usar un 66.51 como una entrada ligeramente temprana para las acciones de NTNX.
Las acciones de Axon subieron un 2.25% hasta 318.26, recuperándose de la línea de 21 días y rompiendo una tendencia bajista muy corta. Los inversores podrían usar eso o un máximo a corto plazo de 321.77 como señales de compra temprana. El fabricante de cámaras Taser y corporales tiene un punto de compra oficial de 325.63 a partir de una nueva base plana, según el análisis de MarketSmith.
Las acciones de Microsoft bajaron un 0.7% hasta 423.26, pero rebotaron desde la línea de 21 días y se mantuvieron por encima de un punto de compra de 420.82 de un consolidación corta. Las acciones de MSFT podrían estar formando un patrón de tres semanas.
Acciones de Tesla
Las acciones de Tesla cayeron un 2.9% hasta 171.76, retrocediendo desde cerca del promedio móvil de 10 semanas donde las acciones han encontrado resistencia en 2024. Las acciones de TSLA todavía suben un 4.2% en la semana, siguiendo la sugerencia de Elon Musk el viernes por la noche sobre la presentación de un robotaxi el 8 de agosto.
Dos analistas más recortaron las estimaciones de ganancias de Tesla el miércoles, previendo entregas más bajas en 2024 tras la débil demanda del primer trimestre. Tesla informará ganancias del primer trimestre el 23 de abril, pero el enfoque estará en los impulsores de crecimiento futuros y si un robotaxi estará realmente en servicio en los próximos años.
Análisis del Rally del Mercado
El S&P 500 y el Nasdaq encontraron soporte el miércoles junto con varios líderes. Algunos líderes, incluida la acción más importante, Nvidia, tuvieron sesiones sólidas.
Sin embargo, el rally del mercado, que ya estaba bajo presión, sufrió pérdidas significativas. El Russell 2000 y los ETF igualmente ponderados RSP y QQEW rompieron niveles clave.
Incluso con solo mirar al Nasdaq o a Nvidia, solo porque un índice o una acción encuentre soporte por un día, o dos, tres o cinco sesiones, eso no significa que continuará haciéndolo.
Los inversores pueden querer evitar hacer nuevas compras, excepto posiblemente intercambios de swing, hasta que haya una clara fortaleza del mercado y no agregar exposición significativamente hasta que el Nasdaq rompa por encima de su patrón lateral actual.
Mientras tanto, es posible que deba reducir algunas de sus compras recientes. Tenga una estrategia de salida lista para sus distintas tenencias.
Siga trabajando en las listas de seguimiento. El mercado de valores podría mejorar rápidamente con una o dos sesiones fuertes. Así que busque esas bases emergentes y retrocesos. También busque acciones que simplemente muestren una fuerte fortaleza relativa.
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