El sector de los centros de datos se encuentra en posición para un rápido crecimiento en los próximos años, según UBS. El banco de inversión pronostica un crecimiento entre un 15% y un 20% para 2024 y 2025, y un crecimiento de dos dígitos “saludable” en los años siguientes. Esto se basa en parte en el crecimiento proyectado de los hiperescalers, que están realizando gran parte de la computación en la nube para aplicaciones de inteligencia artificial. Los centros de datos albergan vastas cantidades de potencia informática necesarias para las cargas de trabajo de IA, y esa necesidad está prevista para aumentar a medida que muchas empresas tecnológicas están desarrollando rápidamente infraestructuras para la inteligencia artificial. Los grandes modelos de lenguaje requieren mucha capacidad de centro de datos. “En esta etapa, toda la cadena de valor relacionada con los Centros de Datos parece estar creciendo universalmente de manera saludable para las empresas de Bienes de Capital”, escribieron analistas de UBS en una nota del 5 de abril. Se espera que la electrificación a gran escala y el equipo de energía segura crezcan a medida que aumenta el uso de energía. “Este espacio enfrenta una perspectiva de rápido crecimiento a corto plazo que está restringida por la oferta en lugar de por la demanda y tiene potencial para un crecimiento estructural impulsado por la creación de datos (IoT), [machine learning] y [generative] AI, así como consideraciones de soberanía de datos”, afirmaron los analistas. El banco nombró tres acciones para aprovechar la tendencia: la empresa de gestión de energía con sede en Estados Unidos, Eaton, la empresa tecnológica de energía francesa Schneider Electric y la empresa tecnológica de energía de Estados Unidos Cummins. Dice que Eaton es la clave para la inversión estadounidense en centros de datos, con una exposición del 14% y “tendencias favorables amplias” en electrificación, mientras que Cummins tiene una “exposición favorable a la energía de respaldo” para centros de datos. UBS otorgó a Eaton un precio objetivo de $330, lo que representa un margen de baja. Le dio a Cummins un precio objetivo de $321, o un potencial al alza del 9.7%. Schneider es la “apuesta más directa europea” en este tema de crecimiento, con el 19% de las ventas en centros de datos y redes, y se beneficia de toda la cadena de valor, desde la electrificación hasta la gestión de edificios y el enfriamiento, según UBS. Le dio a la acción un precio objetivo de 250 euros ($270), o alrededor de un 20% de potencial al alza. – CNBC’s Michael Bloom contribuyó a este informe.
