Adnams, uno de los nombres más históricos en la elaboración de cerveza británica, está explorando una venta total en medio de aprietos financieros en toda la industria que han desencadenado una creciente ola de insolvencias.
Sky News ha sabido que Adnams ha comenzado a contactar a posibles inversores y compradores después de contratar asesores a principios de este año para fortalecer sus finanzas.
Una fuente cercana a la cervecería de Suffolk de 134 años reconoció que la venta completa de la compañía ahora era una opción, habiendo indicado el mes pasado que no se estaba considerando.
Sin embargo, insistieron en que las rutas preferidas de Adnams para recaudar capital seguían siendo una inyección de fondos de un inversor de alto patrimonio neto u oficina familiar.
También se consideraría la venta de algunos de sus activos propiedad en su conjunto de pubs y posadas, agregaron.
Se dice que el objetivo del plan es recaudar capital para pagar la deuda bancaria y financiar nuevas iniciativas de crecimiento.
Asesores de Alvarez & Marsal están trabajando con la empresa, que sigue siendo parcialmente propiedad de miembros de su familia fundadora.
Un portavoz de Adnams, cuyas acciones clase B cotizan en el mercado bursátil junior Aquis, dijo a Sky News el mes pasado: “Hemos instruido a los asesores para explorar una variedad de opciones para financiar nuestros planes de crecimiento futuro”.
Declinaron hacer más comentarios sobre la posibilidad de una venta.
El nombramiento de A&M se produce varios meses después de que el Dr. Jonathan Adnams, presidente de la compañía desde hace mucho tiempo, les dijera a los inversores que las presiones inflacionarias continuas estaban teniendo un efecto perjudicial en la demanda del consumidor.
Las pérdidas operativas en la primera mitad de su año financiero aumentaron a £2.4 millones con ingresos estancados en alrededor de £30 millones.
El Dr. Adnams señaló la caída continua en el número de pubs en todo el Reino Unido y la disminución del 25% en el tamaño del mercado de cerveza de barril desde 2019.
Los productos más conocidos de Adnams incluyen una cerveza fuerte llamada Broadside, la cerveza Kobold y el stout Blackshore.
También se ha diversificado en las categorías de cerveza sin y con bajo contenido de alcohol, con Ghost Ship, un producto con 0.5% de alcohol, entre sus más vendidos, especialmente durante el ‘dry January’ adoptado por muchos consumidores.
El nombre de Adnams ahora también adorna una variedad de vinos, como Tally-ho, así como ginebra y whisky.
La empresa fue fundada en 1890, aunque los miembros de la familia Adnams George y Ernest habían comprado originalmente la Sole Bay Brewery 18 años antes.
La familia Adnams sigue siendo el mayor accionista de la compañía, siendo el Dr. Adnams, el presidente, dueño de una participación del aproximadamente 20%.
El negocio está dirigido por Andy Wood, quien se unió en la mediados de 1990 y se convirtió en director ejecutivo en 2010.
La semana pasada, se anunció que Mr. Wood sería reemplazado en junio por Jenny Hanlon, su directora financiera.
En ese anuncio, la Sra. Hanlon dijo que era importante “seguir evolucionando e innovando: nuestra marca y portafolio de productos, nuestra elaboración de cerveza, destilación y operaciones de distribución y nuestro establecimiento, mientras continuamos apoyando a nuestros clientes, comunidades y colegas con los mismos valores y compromisos que nos han servido tan bien”.
El Dr. Adnams la describió como “la candidata ideal para liderarnos a través del siguiente capítulo de evolución de Adnams, tanto en estabilizar nuestra posición financiera como en capitalizar las fortalezas únicas de Adnams”.
Adnams cuenta con una junta directiva ilustre que incluye al veterano comercializador Steven Sharp y a Simon Townsend, el ex jefe del gigante de pubs Ei Group.
Sacha Berendji, un ejecutivo senior de Marks & Spencer, también es director no ejecutivo de la cervecería.
Sus acciones cotizadas en Aquis han caído alrededor de dos tercios durante el último año, aunque su minúscula capitalización bursátil de tan solo £9m es engañosa porque solo una pequeña proporción de sus acciones se negocian.
La búsqueda de nuevo capital se produce después de una serie de quiebras en el sector cervecero.
El año pasado, la empresa con sede en Yorkshire Black Sheep colapsó en administración antes de ser comprada por Breal, una firma de inversión.
Breal ha adquirido desde entonces a varios otros actores en dificultades, incluida Purity Brewing Company, propietaria de Session IPA.
La empresa cervecera North Brewing Co con sede en Leeds también cayó en administración a principios de este año antes de ser vendida a un ejecutivo local de la industria.