Caroline Ellison, ex directora ejecutiva de Alameda Research LLC, llega al tribunal en Nueva York, EE.UU., el martes 10 de octubre de 2023.
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En la sentencia a Sam Bankman-Fried, fundador de FTX, a 25 años de prisión el jueves, el juez Lewis Kaplan citó el testimonio de Caroline Ellison, ex novia del acusado y reclutadora temprana en su empresa de criptomonedas.
“Sigo volviendo al testimonio de la Sra. Ellison de que él sabía que estaba mal”, dijo Kaplan en la audiencia de sentencia en el centro de Manhattan. “Sabía que era criminal”.
Ellison fue la testigo estrella del Departamento de Justicia en su enjuiciamiento de Bankman-Fried. Aceptó un acuerdo de declaración de culpabilidad en diciembre de 2022, un mes después de que FTX entrara en bancarrota.
Como parte de su testimonio en el juicio penal del año pasado, Ellison proporcionó al gobierno y al jurado mensajes de texto, documentos y grabaciones secretas que finalmente ayudaron a la condena de Bankman-Fried por los siete cargos en su contra.
El fiscal general de Manhattan, Damian Williams, dijo en un comunicado después de la sentencia del jueves que las “mentiras deliberadas y continuas de Bankman-Fried demostraron un desdén descarado por las expectativas de sus clientes y una falta de respeto por el estado de derecho, todo para poder usar secretamente el dinero de sus clientes para expandir su propio poder e influencia”.
Ellison, quien dirigía el fondo de cobertura hermano de FTX, Alameda Research, se declaró culpable de dos cargos de fraude electrónico, dos cargos de conspiración para cometer fraude electrónico, conspiración para cometer fraude en materias primas, conspiración para cometer fraude en valores y conspiración para cometer lavado de dinero.
A pesar de que Ellison enfrenta pautas de sentencia similares a las de Bankman-Fried, se espera que reciba una sentencia mucho más indulgente debido a su papel como testigo cooperante.
Caroline Ellison es interrogada mientras Sam Bankman-Fried observa durante su juicio por fraude ante el juez de distrito de EE.UU. Lewis Kaplan por el colapso de FTX, la bolsa de criptomonedas en quiebra, en la Corte Federal en la Ciudad de Nueva York, el 11 de octubre de 2023, en esta ilustración de la corte.
Jane Rosenberg | Reuters
Los complicados lazos de Ellison con SBF
Ellison se sumergió en la órbita cripto de Bankman-Fried en 2017.
Ella había estado trabajando como trader en Jane Street, donde Bankman-Fried empezó en las finanzas. Según informes, Bankman-Fried convenció a la graduada de Stanford para dejar su trabajo en Wall Street y unirse a Alameda, cuando el fondo de cobertura todavía estaba en su oficina original en el Área de la Bahía.
Ellison pasó años como novia intermitente de Bankman-Fried y, en ocasiones, como su compañera de cuarto. Siguió a Bankman-Fried desde California a Hong Kong y finalmente a las Bahamas, ya que Bankman-Fried cambiaba repetidamente la sede de sus empresas de criptomonedas.
Michael Lewis escribió sobre Ellison en su libro “Going Infinite”, que cubría la ascensión y caída de Bankman-Fried. En 2021, Ellison fue ascendida a CEO de Alameda, un trabajo para el cual, según las investigaciones de Lewis, ni Ellison ni Bankman-Fried la consideraban especialmente adecuada.
“Caroline sintió que, incluso cuando Sam la promovió a CEO de Alameda Research, desaprobaba su desempeño laboral, y ella compartía su opinión”, escribió Lewis.
Lewis compartió un extracto de uno de los memos que Ellison había enviado a Bankman-Fried. “Siento que estoy haciendo un peor trabajo gestionando Alameda de lo que harías tú si estuvieras trabajando a tiempo completo en ello”, escribió.
En abril de 2021, Ellison tuiteó sobre el “uso regular de anfetaminas” en un hilo que también hablaba del “hercúleo” esfuerzo que le llevó levantarse del sofá e ir a dar un paseo.
Documentos judiciales muestran que la compensación de Ellison palidecía en comparación con otros ejecutivos de alto nivel. De los $3.2 mil millones en pagos a los fundadores y otros altos ejecutivos del intercambio, el jefe de ingeniería de FTX, Nishad Singh, recibió $587 millones, el cofundador Gary Wang obtuvo $246 millones y $2.2 mil millones fueron para Bankman-Fried. Ellison recibió $6 millones.
Algunas de las entradas privadas del diario de Ellison fueron filtradas por Bankman-Fried al New York Times, que publicó un informe al respecto el julio anterior, meses antes del juicio. El acto finalmente llevó a Bankman-Fried de vuelta a la cárcel después de que Kaplan revocara su fianza por presunto amedrentamiento de testigos.
En un documento de Google de febrero de 2022 compartido con el Times, Ellison escribió: “He estado sintiéndome bastante infeliz y abrumada con mi trabajo. … Al final del día, no puedo esperar a ir a casa, apagar mi teléfono, tomar una copa y alejarme de todo esto”.
Agregó: “Realmente no parece que haya un final a la vista”…
‘Tratando de resolver problemas’
Pero fue en la sala del tribunal donde el jurado escuchó a Ellison por primera vez.
El fiscal de EE.UU. Thane Rehn dijo durante el juicio que Bankman-Fried “la estaba utilizando como fachada” cuando “en realidad, él seguía tomando las decisiones en Alameda”. A lo largo de su testimonio de varios días, Ellison ayudó a los fiscales a construir una narrativa de que actuaba bajo la dirección de Bankman-Fried para ayudarlo a robar el dinero de los clientes de FTX y usarlo para respaldar a Alameda, que estaba sufriendo en medio del invierno cripto.
Ellison dijo que Bankman-Fried seguía siendo el CEO de Alameda cuando empezó el desvío de dinero. Dijo que tenía la impresión de que era el dinero de los clientes de FTX porque las sumas superaban los beneficios del intercambio y la cantidad de capital que había recaudado.
A mediados de 2021, cuando FTX compró acciones de la empresa de vuelta del intercambio rival e inversor temprano Binance, FTX utilizó $1 mil millones de fondos de clientes para la transacción, testificó Ellison.
Ellison dijo que consideró renunciar de Alameda en varios puntos de 2019 a noviembre de 2022.
En uno de sus documentos de Google, Ellison tenía una sección titulada “factores limitantes en la escalabilidad”, que dijo que se refería a cosas que obstaculizaban a Alameda. La primera cosa que listó fue la gerencia, incluyendo un comentario sobre su ex co-CEO Sam Trabucco.
“Siento que ni Trabucco ni yo hemos estado haciendo un gran trabajo presionando en los temas”, escribió. “Estamos en el modo de mantener el statu quo y tratar de resolver problemas”.
En términos de la mezcla de operaciones entre FTX y Alameda, Ellison admitió en el estrado de testigos que las dos empresas no tenían una “pared china” adecuada que separara los negocios.
Durante su testimonio, Ellison evitó en su mayoría el contacto visual con Bankman-Fried, mirando hacia abajo a sus manos entre preguntas y a menudo moviendo su cabello sobre su hombro izquierdo. Bankman-Fried también a menudo miraba hacia otro lado, con las manos apretadas.
Ellison le dijo al jurado que su ruptura con Bankman-Fried en la primavera de 2022 afectó la comunicación entre los dos. Mayormente hablaban a través de Signal a pesar de vivir en el mismo apartamento, y en gran medida se evitaban fuera del trabajo.
Danielle Sassoon, la asistente del fiscal de EE.UU. que representaba al gobierno, le dijo varias veces a Kaplan “el acusado se ha reído, sacudió visiblemente la cabeza y se burló”, lo que podría estar teniendo un efecto en Ellison “dada la historia de esta relación, los intentos anteriores de intimidarla, la dinámica de poder, su relación romántica”.
Caroline Ellison, ex directora ejecutiva de Alameda Research LLC, llega al tribunal en Nueva York, EE.UU., el jueves 12 de octubre de 2023.
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Grabaciones secretas y mensajes de texto
De los cientos de elementos presentados como evidencia durante el juicio, un banco de mensajes en la aplicación encriptada Signal fue uno de los más calamitosos para Bankman-Fried.
El gobierno presentó una serie de intercambios de Signal que involucraban a Bankman-Fried, Ellison, Wang y otros altos ejecutivos. En uno de esos intercambios, del 8 de noviembre de 2022, Ellison apeló a Bankman-Fried y otros miembros del círculo íntimo, pidiendo ayuda sobre la óptica y la mensajería pública.
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Los fiscales se basaron en gran medida en los mensajes de texto enviados entre los ejecutivos de FTX y Alameda Research en el caso contra Sam Bankman-Fried.
Fuente: SDNY
Ella escribió: “varias personas internamente me preguntan si deben seguir haciendo declaraciones a partes externas como ‘Alameda es solvente’. ¿debería sugerirles que esperen en cambio? simplemente ¿esperar a responder a sus mensajes? ¿o qué?”
Ese día, FTX emitió una pausa en todos los retiros de clientes.
Al día siguiente, Ellison nuevamente buscó al grupo para orientación sobre cómo manejar una reunión general para los aproximadamente 30 empleados de Alameda.
La propuesta de Ellison era decirles: “Alameda probablemente va a cerrar” y que no había “presión” para quedarse, pero que la ayuda con “cosas como asegurarse de que nuestros prestamistas se paguen” sería “súper apreciada”.
Bankman-Fried sugirió que dijera algo acerca de que “hay un futuro de algún tipo para aquellos que estén emocionados”.
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Los fiscales se basaron en gran medida en los mensajes de texto enviados entre los ejecutivos de FTX y Alameda Research en el caso contra Sam Bankman-Fried.
Fuente: SDNY
Ellison terminó revelando mucho más que eso en la reunión de personal, de la cual se reprodujo una grabación secreta para el jurado.
“Alameda tomó prestado un montón de dinero”, que utilizó para hacer inversiones, dijo Ellison en la reunión. Pero a medida que los precios de las criptos caían, “FTX tenía un déficit de fondos de usuarios” y luego “los usuarios comenzaron a retirar sus fondos” y se dieron cuenta de que no podrían continuar.
Cuando un miembro del personal le preguntó a quién se le había ocurrido rellenar las pérdidas de préstamos de Alameda con el dinero de los clientes de FTX, ella dijo: “Um, Sam, supongo”, y rió.
“FTX básicamente siempre permitió a Alameda, como, tomar prestados fondos de usuarios, hasta donde sé”, dijo Ellison.