Exhibición del gobierno en el caso contra el ex CEO de FTX, Sam Bankman-Fried.
Fuente: SDNY
Los fiscales están solicitando que el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, pase de 40 a 50 años en prisión por sus crímenes, mientras que el equipo de defensa insta al juez a considerar una sentencia que sea aproximadamente un 90% más corta.
El destino de Bankman-Fried será anunciado en Manhattan el jueves por la mañana por el juez Lewis Kaplan, quien presidió el juicio de un mes en noviembre. Bankman-Fried fue declarado culpable de siete cargos relacionados con el colapso del exchange de criptomonedas FTX y los aproximadamente $10 mil millones de depósitos de clientes que desaparecieron.
La esperanza del equipo de Bankman-Fried es que Kaplan tenga en cuenta la mayor probabilidad de que los clientes de FTX puedan recuperar la mayor parte o la totalidad del dinero que perdieron cuando el exchange se declaró en quiebra en 2022.
Abogados que representan a la administración de quiebras de FTX le dijeron a un juez en Delaware el mes pasado que esperan reembolsar por completo a los clientes y acreedores con reclamaciones legítimas. El abogado de quiebras Andrew Dietderich, que trabaja con el nuevo equipo directivo de FTX, dijo que “todavía hay una gran cantidad de trabajo y riesgo” por delante para recuperar todo el dinero de los clientes, pero que el equipo tiene una “estrategia para lograrlo”.
Fue un cambio potencialmente dramático en la narrativa en torno al colapso de FTX hace 16 meses. En ese momento, se creía que muchos miles de clientes, reportados hasta un millón, perdieron colectivamente miles de millones de dólares que serían irrecuperables debido a la naturaleza poco regulada e insegura de la industria de las criptomonedas. Esos clientes enfrentaban la posibilidad real de que la gran mayoría de su dinero hubiera desaparecido, al igual que en otros casos de fondos de cobertura y prestamistas que fallaron durante el llamado invierno criptográfico de 2022.
Gran parte del caso exitoso del gobierno contra Bankman-Fried se basó en convencer al jurado de que el acusado había robado miles de millones de dólares en depósitos de clientes de FTX para hacer apuestas arriesgadas en Alameda.
Por meses, mientras FTX ha avanzado a través de un tribunal de quiebras de Delaware, el nuevo CEO, John Ray III, y su equipo de asesores de reestructuración han estado recuperando efectivo, propiedades de lujo y criptomonedas, además de rastrear activos perdidos. Ya han recopilado más de $7 mil millones, y eso no incluye objetos de valor como $26 millones en regalos y propiedades a los padres de Bankman-Fried, ni los $700 millones entregados a K5 Global y su fundador Michael Kives, quien invirtió efectivo de FTX en empresas como SpaceX que desde entonces han aumentado su valor.
El equipo de defensa de Bankman-Fried ha pedido al tribunal una sentencia en el rango de 63 a 78 meses. Más allá del hecho de que es “un delincuente por primera vez, no violento”, los abogados del fundador de FTX se apoyan en gran medida en el argumento de que las apuestas arriesgadas de Bankman-Fried dieron sus frutos y la administración de quiebras espera reembolsar por completo a los clientes de FTX.
Es una historia que Bankman-Fried estaba tratando de vender mientras esperaba el juicio.
“FTX US permanece completamente solvente”, escribió Bankman-Fried en una publicación en Substack el 12 de enero de 2023, mientras estaba bajo arresto domiciliario en casa de sus padres en Palo Alto, California. Dijo que el exchange “debería poder devolver todos los fondos de los clientes”.
Un activo clave en la cartera de FTX es su participación en la startup de inteligencia artificial Anthropic. A finales de la semana pasada, la administración de quiebras de FTX llegó a un acuerdo con un consorcio de compradores para vender la mayor parte de sus participaciones en Anthropic por $884 millones. Bajo el liderazgo de Bankman-Fried, FTX invirtió $500 millones en la startup en 2021 antes del auge de la inteligencia artificial generativa. La valoración de la empresa alcanzó los $18 mil millones en diciembre de 2023, lo que situaría la participación de FTX en aproximadamente un 8% en alrededor de $1.4 mil millones.
Durante el juicio de Bankman-Fried, Kaplan denegó la solicitud de la defensa de ser autorizada para decir que la inversión de FTX en Anthropic fue una apuesta inteligente.
‘Todavía culpable’
Renato Mariotti, ex fiscal de la Sección de Fraude en Valores y Materias Primas del Departamento de Justicia de EE. UU., dijo a CNBC que cuanto más dinero pueda recuperar la administración para los clientes, mejor para Bankman-Fried.
“Si es cierto, eso es relevante y el juez está obligado a considerar la restitución de las víctimas en la sentencia”, dijo Mariotti. “Pero incluso si las víctimas no resultaron heridas, todavía es culpable del delito”.
Mariotti dijo que espera que la sentencia se ubique en algún punto intermedio entre lo que piden la acusación y la defensa, y predice que será “al menos de 20 a 25 años”.
Joseph Bankman y Barbara Fried llegan para el juicio de su hijo, el ex director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried, quien enfrenta cargos de fraude por el colapso del exchange de criptomonedas en quiebra, en la Corte Federal de Nueva York, EE. UU., el 26 de octubre de 2023.
Brendan Mcdermid | Reuters
Además de las ganancias de Anthropic, los clientes de FTX pueden observar la recuperación en las criptomonedas como señal de optimismo. Bitcoin cotiza cerca de $70,000, frente a menos de $17,000 en el momento del colapso de FTX.
En septiembre, el equipo de quiebras publicó un informe de estado que mostraba que FTX tenía $3.4 mil millones en activos digitales, con más de $1.1 mil millones proviniendo de su inversión en la moneda criptográfica Solana. En la carta de la defensa presentada al tribunal el mes pasado, los abogados señalan un aumento considerable en el valor de la participación de FTX en Solana, diciendo que hasta el 26 de febrero, la administración vio un aumento de alrededor de $4 mil millones en los últimos seis meses gracias a la apreciación del token.
Solana entra en una categoría de las llamadas “monedas Sam”, un grupo que también incluye a Serum, un token creado y promocionado por FTX y Alameda. Solana experimentó un fuerte repunte recientemente, subiendo más de ocho veces desde finales de septiembre.
Mientras tanto, las reservas de bitcoins de FTX, que valían $560 millones en el momento del informe de septiembre, cuando la moneda estaba cotizando alrededor de $25,000, también han experimentado un aumento significativo. El valor de Bitcoin ha aumentado en aproximadamente un 180% desde entonces.
Para los clientes de FTX, ser compensados, según el fallo de un juez, implica recibir el equivalente en efectivo de lo que valían sus criptomonedas en noviembre de 2022. En otras palabras, no están recibiendo ninguna de las ganancias de las inversiones realizadas por FTX ni se les entregan monedas virtuales que les permitirían obtener ganancias avaluadas más altas.
Braden Perry, quien alguna vez fue abogado principal para el Commodity Futures Trading Commission, dijo a CNBC que Bankman-Fried enfrenta al menos 70 meses de prisión basado en su nivel base de delito, número de víctimas, medios sofisticados y rol de liderazgo, incluso si no hay pérdida monetaria para las víctimas. Las enormes pérdidas que se esperaban originalmente sugerirían de 30 años a cadena perpetua, agregó Perry.