Tesla (TSLA) recibió una rebaja a principios del lunes debido a las expectativas de que la demanda de vehículos eléctricos se desacelerará hasta 2025. Mientras tanto, Adam Jonas de Morgan Stanley comparó al gigante de los vehículos eléctricos con Toyota (TM) el lunes, afirmando que “los gustos cambiantes del consumidor automotriz global” están impulsando las acciones de Toyota al alza mientras que las acciones de Tesla flaquean.
Mizuho rebajó a Tesla el lunes a neutral desde su anterior calificación de compra con un objetivo de precio de 195 dólares para las acciones de TSLA. La firma escribió que es optimista sobre el panorama general de los vehículos eléctricos con la tendencia a largo plazo hacia la electrificación. Sin embargo, Mizuho espera que la demanda cercana de vehículos eléctricos y la liquidez ajustada creen más desafíos para la industria hasta 2025.
La firma predice un crecimiento de vehículos eléctricos del 2024 de 15% en comparación con el año pasado, reduciendo su vista previa de un crecimiento del 25%. Además de las acciones de Tesla, Mizuho también rebajó las calificaciones de compra de Rivian (RIVN) y Nio (NIO) a neutral.
Jonas de Morgan Stanley también se pronunció sobre Tesla el lunes. El defensor de Tesla desde hace mucho tiempo comparó al gigante de los vehículos eléctricos con Toyota, y discutió cómo las acciones de TM han subido un 50% en 2024 mientras que las de TSLA han caído más de un 30%.
Jonas escribió el lunes que la capitalización de mercado de Tesla alcanzaría la paridad con Toyota a un precio de acción de TSLA de aproximadamente 120, un 30% por debajo de los niveles actuales. En ese punto, “Tesla entregaría su corona de ser la compañía automotriz más valiosa del mundo a Toyota”.
“Creemos que la disparidad entre las dos compañías es representativa de los cambios en los gustos del consumidor automotriz global que han visto decelerar las ventas de vehículos eléctricos en mercados clave”, escribió Jonas el lunes.
Las acciones de TSLA avanzaron un 1,3% a 173 durante la actividad del mercado del lunes. Las acciones de Tesla cayeron más de un 1% a 170,83 el viernes, pero ganaron un 4,4% en la semana, registrando su primer avance semanal en tres semanas.
Acciones de Tesla: Recortes en la Producción de China
Bloomberg informó el viernes que Tesla está reduciendo la producción en la planta de China a cinco días a la semana desde 6,5 días. Los recortes de producción comenzaron a principios de marzo y podrían continuar hasta abril, según Bloomberg.
Esta medida llega en medio de la desaceleración del crecimiento de vehículos eléctricos en China y con la instalación de Tesla en Shanghái que ya no produce a plena capacidad. Los observadores de Tesla han dicho repetidamente en las últimas semanas que el inventario global parece alto.
Jonas escribió el lunes que si el informe de Bloomberg es preciso, “sería otro signo de exceso de oferta en el mercado de vehículos eléctricos más grande del mundo”.
El analista agregó que Tesla podría estar “presenciando fatiga por recortes de precios con los consumidores (huelga de compradores) y podría estar probando niveles de rentabilidad que la empresa podría no considerar aceptables”.
“Sin embargo, preferimos los recortes de producción a los recortes de precios para equilibrar la oferta con la demanda”, escribió Jonas.
Mientras tanto, con una semana restante en el primer trimestre, Tesla parece dirigirse hacia un incumplimiento de entregas. La previsión consensuada de Wall Street todavía tiene entregas del primer trimestre de 481,000 unidades, según FactSet. Sin embargo, se espera que esta cifra disminuya drásticamente, ya que muchos analistas han reducido las predicciones en los últimos días.
Las predicciones parecen rondar más la cifra de 422,875, que Tesla alcanzó en el primer trimestre de 2023. El gigante global de vehículos eléctricos tuvo un récord de 484,507 entregas en el cuarto trimestre de 2023. El récord de entregas trimestrales anterior fue en el segundo trimestre con 466,140.
Se espera que Tesla informe las entregas del primer trimestre de 2024 a principios de abril.
Rendimiento de las Acciones de Tesla
Hace dos semanas, las acciones de Tesla cayeron un 6,7% a 163,57, alcanzando nuevos mínimos de 2024 y niveles no vistos desde mayo de 2023. TSLA ha caído más del 15% en marzo y es el mayor perdedor en el índice S&P 500 hasta el momento en 2024.
Este fin de semana, Tesla comenzó a implementar su última actualización de conducción completamente autónoma para los clientes de Tesla.
Mientras tanto, el gigante de las baterías con sede en China, CATL, un importante proveedor de Tesla, está trabajando con el gigante de vehículos eléctricos en tecnología de baterías de carga más rápida. CATL confirmó a Bloomberg que está suministrando maquinaria para la planta de Nevada de Tesla.
En agosto de 2023, CATL lanzó una nueva batería de fosfato de hierro y litio de carga rápida y bajo costo que, según la empresa, puede alimentar un vehículo durante 248 millas después de 10 minutos de carga.
Con 2023 en el pasado, el consenso de analistas tiene las ganancias de Tesla en 2024 por debajo del nivel de 2023. Eso señala otro año de disminución de ganancias para esta acción de crecimiento. Wall Street espera unas ganancias por acción de Tesla de solo $2,95 en 2024, según FactSet. Eso representaría más de un 5% de caída frente a los $3,12 del año pasado.
El gigante de vehículos eléctricos ocupa el octavo lugar en el grupo de fabricantes de automóviles de la IBD Auto Manufacturers, que consta de 35 miembros. La acción tiene una calificación compuesta de 32 sobre un máximo posible de 99. Las acciones de Tesla también tienen una calificación de fuerza relativa de 10 y una calificación EPS de 68.
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