Con los precios del petróleo superando los $80 por primera vez desde finales del año pasado, las acciones energéticas están recuperando fuerza en múltiples marcos de tiempo. Al revisar el sector energético, SLB destaca como una acción donde se puede desbloquear valor en el entorno actual. Analizaremos una operación con opciones para operar con este valor. A pesar de un año récord en 2023, SLB (SLB) cotizó a la baja este año debido a factores geopolíticos. El reciente aumento en los precios del petróleo está atrayendo de nuevo a los inversores y, en mi opinión, ahora es otra oportunidad para añadir SLB a su cartera general. Si observamos un gráfico a más largo plazo de SLB, vemos que sigue formando una serie de máximos y mínimos más altos y recientemente rebotó en esta línea de tendencia alcista. Al acercarnos, vemos que SLB ha cotizado alrededor del nivel de $54 como un importante soporte y resistencia. Y ayer, SLB superó este importante nivel de resistencia, que ahora se convierte en nuestro nuevo soporte. El objetivo alcista se alinearía con los máximos históricos en los bajos $60. Al evaluar el negocio, sabemos que SLB es el proveedor de servicios y equipos más grande para la exploración de petróleo y gas. Y a medida que los puntos de equilibrio en la extracción de petróleo en alta mar caen hasta los $40, SLB está listo para capturar un gran porcentaje del gasto en Capex en estos proyectos en los próximos años. Y con solo 15 veces las ganancias futuras, cotiza con un descuento relativo a su propia historia. Con una sólida cartera y una sólida generación de flujo de caja, creo que SLB debería volver a cotizar hacia el extremo alto de su historia de valoración, colocando el precio de las acciones más cerca de sus máximos de 52 semanas de $62. La operación A pesar de que la volatilidad implícita en SLB se encuentra en el extremo más bajo de su rango de 52 semanas, sigo creyendo que la mejor estructura de operación para este trade sería comprar un vertical de calls. Creo que el potencial alcista por encima de los bajos $60 es limitado por ahora, y utilizando un spread vertical reduciría mi riesgo en casi un tercio. Me estoy extendiendo hasta mayo y comprando el vertical de calls $55/$60 a $1.66 de débito. Esto significa que estoy: Comprando las calls de mayo $55 a $2.45 de débito Vendiendo las calls de mayo $60 a $0.79 de crédito Pagando un total de $166 por contrato. Esta estrategia arriesgará $166 por contrato si SLB está por debajo de $55, mientras que potencialmente capturará $344 de beneficios si SLB está por encima de $60 en la expiración. DESCARGOS DE RESPONSABILIDAD: (Ninguno) EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. ESTE CONTENIDO SE PROPORCIONA SOLO CON FINES INFORMATIVOS Y NO CONSTITUYE ASESORAMIENTO FINANCIERO, DE INVERSIÓN, FISCAL O LEGAL O UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR CUALQUIER VALOR U OTRO ACTIVO FINANCIERO. EL CONTENIDO ES DE NATURALEZA GENERAL Y NO REFLEJA LAS CIRCUNSTANCIAS PERSONALES ÚNICAS DE NINGÚN INDIVIDUO. EL CONTENIDO ANTERIOR PODRÍA NO SER ADECUADO PARA SUS CIRCUNSTANCIAS PARTICULARES. ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN FINANCIERA, DEBERÍA CONSIDERAR ENCARECIDAMENTE BUSCAR ASESORAMIENTO DE SU PROPIO ASESOR FINANCIERO O DE INVERSIONES. Haga clic aquí para ver el descargo de responsabilidad completo.
