Ha sido una caída espectacular para China Evergrande Group, el gigante inmobiliario en el centro de la crisis inmobiliaria de China. El desarrollador creció tanto que incluso poseía un club de fútbol en la Superliga China, pero acumuló $300 mil millones en deuda, declaró la bancarrota y se le ordenó liquidar por un tribunal de Hong Kong.
Ahora, la última acusación de Beijing es que tanto Evergrande como su fundador, Hui Ka Yan, inflaron drásticamente los ingresos.
El lunes, el regulador de valores de China acusó al gigante inmobiliario de inflar sus ingresos en 2019 y 2020 en un total de casi $80 mil millones. La Comisión Reguladora de Valores de China dijo que la principal unidad en tierra de Evergrande, Hengda Real Estate Group, aumentó sus ingresos en 2019 en 214 mil millones de yuanes ($29.7 mil millones) al contabilizar ventas por adelantado. Los reguladores dicen que Hengda infló nuevamente los ingresos al año siguiente en 350 mil millones de yuanes ($48.6 mil millones), según un informe de la empresa en las bolsas de valores de Shenzhen y Shanghai.
La CSRC impondrá una multa de 4.2 mil millones de yuanes ($583 millones) a Hengda Real Estate Group y una multa de 47 millones de yuanes ($6.53 millones) a Hui. El fundador de Evergrande también recibirá una prohibición de por vida del mercado de valores.
Los reguladores están culpando en gran medida a Hui, quien supuestamente instruyó a otros empleados a “inflar falsamente” los resultados anuales de Hengda para 2019 y 2020.
Si las alegaciones de la CSRC son precisas, Evergrande será culpable de uno de los fraudes más grandes de la historia. Con $78 mil millones, el presunto fraude de Evergrande supera el escándalo de contabilidad de la empresa china Luckin Coffee (de $300 millones), o las revelaciones de que Enron infló sus ganancias en $600 millones y que Worldcom participó en un fraude financiero de $11 mil millones, según Bloomberg.
El anuncio llega días después de que la CSRC prometiera tomar medidas enérgicas contra el fraude de valores y proteger a los pequeños inversores con “dientes y cuernos”.
Evergrande y la crisis inmobiliaria de China
Esta última alegación es solo otro golpe para Hui, alguna vez la persona más rica de China y la segunda más rica de Asia. Hui tenía una fortuna personal de $42 mil millones en 2017, pero su riqueza ha disminuido un 98% a solo $979 millones, según estimaciones de Bloomberg. La policía puso a Hui bajo vigilancia policial en septiembre pasado por sospechas de involucramiento en “crímenes ilegales”.
Evergrande es quizás el símbolo de la crisis inmobiliaria de China durante años, gracias a sus $300 mil millones en deuda.
Hui fundó Evergrande en 1996, y la empresa creció a medida que la economía china se expandía y más chinos recurrieron a la propiedad como inversión. Pero la firma estaba sobreendeudada y comenzó a mostrar signos de problemas después de que Beijing comenzara a restringir la financiación por deuda a los enormes desarrolladores inmobiliarios de China en 2020. Evergrande declaró la bancarrota de su deuda fuera de China en diciembre de 2021.
Luego, Evergrande no pudo convencer a los acreedores de respaldar un plan de reestructuración. En enero, un tribunal de Hong Kong ordenó la liquidación de la empresa.
La incertidumbre continua en el sector inmobiliario de China está afectando el sentimiento del mercado. Mientras las autoridades intentan apoyar el sector a través de estímulos y restricciones relajadas en la compra de viviendas, la crisis no muestra signos de ceder. Datos publicados el lunes muestran que la inversión en propiedades cayó un 9% interanual en los primeros dos meses del año.