Eltek Ltd. (NASDAQ: ELTK), un fabricante y proveedor global de soluciones tecnológicamente avanzadas en el campo de placas de circuito impreso (PCBs), anunció un desempeño financiero sin precedentes para el año 2023. La empresa logró un ingreso récord de $46.7 millones y una ganancia neta de $6.4 millones.
La llamada de ganancias, dirigida por el CEO Eli Yaffe y el CFO Ron Freund, destacó las iniciativas estratégicas de la empresa, que han aumentado significativamente sus indicadores de rentabilidad y han resultado en un impresionante crecimiento en su cartera de pedidos en un 130%. También se discutieron los planes de expansión y la recaudación de capital de $10 millones, posicionando a la empresa para un crecimiento continuo y posibles adquisiciones, especialmente en el estratégico mercado de los Estados Unidos.
Aspectos Clave
Eltek Ltd. alcanzó un ingreso récord de $46.7 millones y una ganancia neta de $6.4 millones en 2023. El EBITDA para el año fue de $8.6 millones, y el flujo de efectivo de las operaciones fue de $8.9 millones. La cartera de pedidos de la empresa aumentó en un 130% debido a las iniciativas estratégicas de reducción de costos y la mayor demanda. Eltek está diversificando las fuentes de ingresos y ha asegurado pedidos sustanciales para la producción de chips semiconductores. La empresa recaudó $10 millones en capital en febrero de 2024 y pagó toda la deuda bancaria en 2023. Eltek está buscando activamente la adquisición de una empresa de fabricación de PCB en los Estados Unidos.
Perspectivas de la Empresa
Se espera un continuo crecimiento de los ingresos y un margen bruto de alrededor del 27% para 2024. Se está trabajando para alcanzar una meta de ingresos de $50 millones, aunque no se ha asegurado un pronóstico exacto. La recaudación de capital y el pago de deudas posicionan a Eltek para futuras transacciones de fusiones y adquisiciones y financiamiento para el crecimiento.
Destacados pesimistas
Posibles retrasos en el programa de inversión acelerada debido a desafíos de seguridad en Israel y problemas logísticos. Los ingresos financieros disminuyeron a $0.4 millones en 2023 desde $0.9 millones en 2022.
Destacados optimistas
Aumento sustancial en los indicadores de rentabilidad y éxito en el plan de inversión acelerada. Diversificación en nuevos mercados y aseguramiento de pedidos de un cliente líder en la producción de semiconductores.
Puntos en contra
No se proporcionó una guía específica para pronósticos exactos de ingresos para 2024.
Aspectos Relevantes de Preguntas y Respuestas
Eltek espera seguir aumentando los ingresos y mantiene su pronóstico anterior de margen bruto. Se espera que los gastos de compensación basados en acciones rondan alrededor de $0.4 millones en 2024.
La llamada sobre los resultados financieros de 2023 de Eltek Ltd. concluyó con el CEO Eli Yaffe expresando gratitud a los empleados, clientes, socios e inversores de la empresa por sus contribuciones al crecimiento y rentabilidad de la empresa. La llamada terminó en una nota positiva, con la empresa mirando hacia un futuro prometedor, respaldada por iniciativas estratégicas y una sólida base financiera.
Información de InvestingPro
Eltek Ltd. (NASDAQ: ELTK) ha demostrado resistencia y una gestión financiera estratégica a lo largo de su último año fiscal. El sólido desempeño de la empresa se refleja en varias métricas clave y Consejos de InvestingPro que los posibles inversores deberían considerar:
Datos de InvestingPro:
La empresa cuenta con una capitalización de mercado de $71.35 millones, lo que muestra su tamaño moderado dentro de la industria. El coeficiente P/E de Eltek es de 13, ajustado a 12.25 para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023, lo que indica una valoración potencialmente atractiva para los inversores. El crecimiento de los ingresos ha sido impresionante, con un aumento del 15.92% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023, coincidiendo con el desempeño financiero récord reportado por la empresa.
Consejos de InvestingPro:
Eltek tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que sugiere una posición financiera sólida que podría respaldar el crecimiento futuro y resistir las recesiones económicas. La empresa tiene un alto rendimiento para los accionistas, lo que podría ser una señal del compromiso de la gerencia para devolver valor a sus inversores.
Estos conocimientos son particularmente relevantes mientras Eltek busca capitalizar sus iniciativas estratégicas y planes de expansión. La capacidad de la empresa para mantener más efectivo que deuda y lograr un alto rendimiento para los accionistas podría proporcionar un colchón para sus ambiciosas estrategias de crecimiento, incluidas posibles adquisiciones en el estratégico mercado de los Estados Unidos.
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Transcripción completa – Eltek Ltd (ELTK) T4 2023:
Operador: Damas y caballeros, gracias por estar pendientes. Bienvenidos a la conferencia de resultados financieros anuales y del cuarto trimestre de 2023 de Eltek Ltd. [Instrucciones del operador] Antes de dar paso al Sr. Eli Yaffe, Director Ejecutivo; y al Sr. Ron Freund, Director Financiero, me gustaría recordarles que se referirán a información prospectiva en la presentación de hoy y en el Q&A. Por su naturaleza, esta información contiene pronósticos, suposiciones y expectativas sobre resultados futuros, que están sujetos a los riesgos e incertidumbres descritos aquí y discutidos más detalladamente en las presentaciones públicas de Eltek. Estas declaraciones prospectivas son proyecciones y reflejan las creencias y expectativas actuales de la empresa. Los eventos o resultados reales pueden diferir materialmente. También se hará referencia a medidas financieras no GAAP. Eltek no tiene obligación de divulgar públicamente revisiones a estas declaraciones prospectivas para reflejar eventos o circunstancias ocurridas posteriormente a esta fecha. Ahora cederé la palabra al Sr. Eli Yaffe. Sr. Yaffe, por favor continúe.
Eli Yaffe: Gracias. Buenos días. Gracias por acompañarnos en nuestra llamada de ganancias anuales de 2023. Aquí está Ron Freund, nuestro Director Financiero. Comenzaremos proporcionando una visión general de nuestro negocio y un resumen de los principales factores que afectaron nuestros resultados durante 2023. Después de nuestras observaciones preparadas, estaremos encantados de responder cualquier pregunta. En este momento, todos deberían tener acceso a nuestro comunicado de prensa, que se publicó earlier today. El comunicado también estará disponible en nuestro sitio web. En 2023, la empresa alcanzó una altura sin precedentes en términos de ingresos y rentabilidad, estableciendo nuevos récords. La empresa generó un ingreso de $46.7 millones con una ganancia neta de $6.4 millones. El EBITDA alcanzó los $8.6 millones. El flujo de efectivo de las operaciones se situó en $8.9 millones. Notablemente, todos los indicadores clave de rentabilidad experimentaron una tasa de crecimiento sustancial, subrayando el éxito de nuestras iniciativas estratégicas de reducción de costos. La situación actual en Israel, junto con el aumento de los presupuestos de defensa en las naciones europeas y las tensiones comerciales entre EE.UU. y China continúan influyendo en la demanda de nuestros productos de alta gama. Desde la inspección de nuestro plan de inversión acelerada en 2022, nuestro backlog ha aumentado en un 130%. La demanda creciente persiste, y anticipamos que la tendencia se extenderá en los próximos años. Si bien la influencia del conflicto actual en Israel no se ha manifestado por completo en nuestro backlog. Esperamos que un impacto más pronunciado se haga evidente más adelante en la segunda mitad de 2024. Hemos logrado diversificar de manera efectiva nuestras fuentes de ingreso mediante la exploración de oportunidades más allá del mercado de dispositivos de defensa y médicos. Nuestro enfoque incluye el fortalecimiento de la colaboración y la garantía de pedidos sustanciales para nuevos productos con un cliente líder cuya maquinaria y tecnología desempeñan un papel crucial en la producción a gran escala de chips semiconductores. Actualmente, se están realizando esfuerzos para aumentar el volumen de ventas comerciales. Nuestra estrategia de precios y aceptación de pedidos sigue siendo un enfoque clave a medida que continuamos optimizando esta estrategia para lograr tasas de rentabilidad optimas. Estamos progresando activamente con la ejecución de nuestro plan de inversión acelerada. Hasta la fecha, nos hemos comprometido con una inversión aproximada de $10 millones, y anticipamos completar pedidos para todo el plan para fines de 2024. En el primer trimestre de 2024, las máquinas mencionadas en nuestro comunicado de prensa de diciembre de ’23, fueron recibidas e instaladas y la línea [VFV] está actualmente en etapas de puesta en marcha. Adicionalmente, instalamos una prensa adicional, que es un componente significativo del plan de inversión acelerada. La prensa se encuentra en las etapas finales de instalación y ajustes de software. Además, implementamos exitosamente software de ingeniería de vanguardia. Durante el primer trimestre de 2024, planeamos completar la capacitación de nuestros ingenieros. Este software nos posiciona en la vanguardia del avance tecnológico en este campo. Hemos iniciado la construcción de nuevos espacios de oficinas dentro de nuestro edificio en Petah Tikva. Este movimiento busca optimizar la utilización de oficinas, liberando espacio para capacidad de producción ampliada. Con esto, esperamos integrar nuevas líneas de producción sin incurrir en gastos operativos adicionales para la infraestructura existente. Debido a los desafíos de seguridad en Israel y al problema logístico en el envío de la llegada del equipo técnico del proveedor al país, anticipamos un posible retraso en el programa de inversión acelerada. Estamos dedicando esfuerzos significativos para tratar de mitigar estos retrasos. En nuestra búsqueda de expansión del crecimiento, estamos buscando activamente adquirir una empresa de fabricación de PCB en Estados Unidos, reconociendo la importancia estratégica del mercado de EE.UU., anticipamos un crecimiento sustancial en los próximos años. La motivación subyacente detrás de los chips en el PCB Act para repatriar la producción de chips y PCB a América es prever el aumento de la demanda de la fabricación doméstica de PCB. En este contexto, estamos enfocados en aumentar la capacidad de producción en los EE.UU. En febrero de 2024, recaudamos capital por $10 millones antes de gastos. Esta cantidad será utilizada por nosotros, junto con nuestros saldos de efectivo existentes, con el propósito de financiar el crecimiento continuo. Me gustaría aprovechar esta oportunidad para agradecer a los inversores que participaron en la oferta por la confianza que depositaron en nuestra empresa y su administración. La exitosa recaudación de capital y el hecho de que durante 2023, hemos pagado todas nuestras deudas bancarias nos permitirán financiar una futura transacción de fusiones y adquisiciones, levantando deudas ya sea del banco o del público. Ahora cederé la palabra al Sr. Ron Freund, nuestro CFO, para discutir nuestros resultados financieros.
Ron Freund: Gracias, Eli. Me gustaría llamar su atención sobre los estados financieros del año finalizado el 31 de diciembre de 2023, y para el cuarto trimestre de 2023. Durante esta llamada, también discutiré ciertas medidas financieras no GAAP – EBITDA como medida financiera de rendimiento no GAAP. Por favor, consulte nuestro comunicado de ganancias para su definición y los motivos de su uso. Ahora repasaré los aspectos más importantes de 2023. Todos los números mencionados están en dólares estadounidenses. Los ingresos para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, totalizaron $46.7 millones, en comparación con $39.7 millones en 2022, un aumento de — El aumento en los ingresos se debió principalmente a la creciente demanda de nuestros productos durante 2023 y nuestros esfuerzos continuos para aumentar la capacidad de producción. La utilidad bruta aumentó en un 58%, alcanzando los $13.1 millones en comparación con una utilidad bruta de $8.3 millones en 2022. El aumento se debió principalmente al incremento de los ingresos. La utilidad operativa ascendió a $7.3 millones en 2023 en comparación con $3 millones en 2022. En 2023, registramos ingresos financieros de $0.4 millones en comparación con $0.9 millones en 2022. La disminución se debió a la revalorización del — frente al dólar estadounidense durante el cuarto trimestre de 2023. La ganancia neta fue de $6.4 millones o $1.07 por acción en 2023 en comparación con una ganancia neta de $3.2 millones o $0.55 por acción en 2022. El EBITDA fue de $8.6 millones en 2023 en comparación con $4.5 millones en 2022. Durante 2023, disfrutamos de un flujo positivo de efectivo de las actividades operativas de $8.9 millones en comparación con $3.8 millones en 2022. Al 31 de diciembre de 2023, teníamos efectivo y equivalentes de efectivo, y depósitos bancarios a corto plazo en un monto total de $12.1 millones en comparación con $7.4 millones al final de 2023. Ahora repasaré los aspectos más destacados del cuarto trimestre de 2023 en comparación con el primer trimestre de 2022. Los ingresos para el cuarto trimestre de 2023 fueron de $12.3 millones en comparación con $10.5 millones en el cuarto trimestre de 2022. La utilidad bruta ascendió a $3.5 millones en comparación con $2.2 millones en el cuarto trimestre de 2022. La ganancia neta en el cuarto trimestre de 2023 fue de $1.3 millones o $0.22 por acción en comparación con una ganancia neta de $0.8 millones o $0.40 por acción en el cuarto trimestre de 2022. Durante el cuarto trimestre de 2023, registramos un gasto financiero de $0.3 millones debido a la revaluación del NIS frente al dólar estadounidense. En el cuarto trimestre de 2022, registramos un ingreso financiero por un monto de $0.1 millones. El impacto de esta diferencia es de $0.07 por acción. El EBITDA fue de $2.4 millones en el cuarto trimestre de 2023 en comparación con un EBITDA de $1.2 millones en el cuarto trimestre de 2022. El flujo de efectivo de las actividades operativas fue de $2.3 millones en comparación con $1.3 millones en el cuarto trimestre de 2022. Ahora estamos listos para responder sus preguntas.
Operador: [Instrucciones del operador] En este momento no hay preguntas. La primera pregunta es de Roy Shar. Por favor proceda.
Analista no identificado: Creo que lo hicieron genial el último trimestre el año pasado. Quería saber si tienes alguna idea sobre cuánto esperan será su ingreso para todo el 2024, así como su margen de utilidad bruta?
Ron Freund: Esperamos continuar con el aumento de los ingresos durante 2024. La tendencia de cre