La actividad de fusiones y adquisiciones a nivel global se disparará este año, y varios nombres podrían beneficiarse de este repunte, según Morgan Stanley. La firma espera que la actividad de volumen de M&A global aumente un 50% este año en comparación con 2023. También pronostica una recuperación secular de varios años, según datos de una nueva encuesta realizada a 150 equipos del sector dentro del banco. Según la encuesta, los sectores más favorecidos para M&A dentro de los mercados privados son salud, bienes raíces, bienes de consumo básico y tecnología. “Creemos que se avecina un rebote cíclico y estructural en M&A,” dijo Morgan Stanley en una nota titulada “Acciones con una probabilidad elevada de recibir una oferta,” que fue publicada el lunes. “El caso estructural es impulsado por la liquidez, los mercados privados, los cambios regionales y las nuevas innovaciones… el aumento de la demanda de capacidades de inteligencia artificial, la transición hacia la energía limpia, la innovación en ciencias de la vida, la relocalización, y la diversificación geográfica en un mundo multipolar deberían apoyar estructuralmente a M&A en el próximo ciclo.” Un regreso este año marcaría una reversión aguda a los volúmenes extremadamente bajos de M&A a nivel global en 2023, lo que fue en parte causado por las tasas de interés más altas que elevaron los costos de financiamiento y llevaron a las caídas en los mercados de valores. Morgan Stanley señaló que entre 2021 y 2023 se podría haber visto una caída de la actividad por un valor entre los $4 billones y $11 billones. La firma espera un regreso a los niveles de actividad normalizados para 2026, con Europa liderando la recuperación. La necesidad y la oportunidad deberían impulsar más actividad de M&A en empresas privadas no cotizadas, señaló la firma, al notar que más de 1,200 unicornios están valorados actualmente en $4 mil millones o más. “Los no financieros globales cotizados mantienen US$5.6 billones en efectivo mientras que los inversores del mercado privado están sentados en US$2.5 billones de liquidez, proporcionando combustible para la actividad,” indicó la nota. La firma utilizó modelos cuantitativos para filtrar las acciones que tienen una alta probabilidad de recibir una oferta de compra en el próximo año. Echa un vistazo a algunos de los nombres estadounidenses abajo:
