Como periodista con amplia experiencia en el campo financiero, vemos que el mundo del comercio electrónico difiere mucho del tradicional. Tal como lo señala el Director Financiero de Affirm, Michael Linford, la hora en que los estadounidenses realizan compras en línea puede ser un factor para otorgar créditos. Linford explicó que entre la medianoche y las 4 a.m., las transacciones tienden a tener más riesgo ya que “los seres humanos no toman las mejores decisiones a las dos de la mañana”. Este factor se ha convertido en una señal importante para la firma de tecnología financiera, utilizada para determinar si otorgan préstamos a los consumidores.
Las compras realizadas a altas horas de la noche están asociadas a un mayor riesgo, lo que el COO atribuye a diversos factores, como la intoxicación, el estrés financiero o emocional y la desesperación por obtener crédito. Affirm es una firma emergente que compite con las tarjetas de crédito ofrecidas por los bancos y que se especializa en préstamos a través del esquema de “compra ahora, paga después”. Estas transacciones generalmente no devengan intereses a corto plazo pero pueden llegar al 36% para crédito a largo plazo.
Es impresionante el crecimiento que este tipo de transacciones ha tenido en medio del ascenso del endeudamiento de los consumidores. Mientras que la industria presume de tasas y tarifas más bajas que las tarjetas de crédito tradicionales, sus críticos han advertido que estos préstamos pueden llevar a un gasto excesivo. Sin embargo, Linford asegura que Affirm gestiona el riesgo de impago mediante la denegación de transacciones o la oferta de préstamos a corto plazo que requieren pagos iniciales. La tasa de incumplimientos de 30 días en los préstamos mensuales de Affirm se mantuvo constante en un 2.4% durante el último trimestre de 2023 en comparación con un año antes, incluso con un aumento del 32% en el volumen total de compras en ese período, lo que demuestra que la empresa se concentra en una administración responsable del riesgo.
Es interesante comparar la gestión del riesgo de Affirm con el incremento sostenido del endeudamiento con tarjetas de crédito reportado por la Reserva Federal de Nueva York durante el último trimestre del año pasado. En este contexto, Linford cuestiona por qué los índices de impago de tarjetas de crédito están aumentando, señalando que los bancos han descuidado el análisis crediticio a pesar de un entorno laboral favorable. “La respuesta es que se han descuidado del análisis crediticio y, desde mi perspectiva, se han vuelto agresivos cuando los consumidores comenzaron a presentar señas de estrés”.
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