La empresa Super Micro Computer (SMCI) experimentó un brusco retroceso bajista en un volumen pesado después de alcanzar el nivel 1,000 y marcar un máximo histórico el viernes por la mañana. El cambio repentino de dirección envió a los inversores en busca de su próximo movimiento.
Las acciones de Super Micro Computer abrieron al alza, pero las ganancias desaparecieron en la primera media hora de negociación. En la negociación a mediodía, las acciones bajaron aproximadamente un 12% en un volumen casi seis veces superior al promedio.
Desplazamientos explosivos como el de SMCI no pueden mantenerse. Las acciones se habían triplicado desde su despegue en 357 en enero.
Los inversores avezados podrían tomar ganancias ahora que las acciones están mostrando una señal de techo. La alza tuvo varias características propias de un máximo de clímax.
Las acciones subieron 18 de los 20 días hasta el pico, todo en una negociación pesada con amplios diferenciales de precios. En una corrida máxima, las acciones suben entre 25% y 50% en dos a tres semanas y muestran amplios diferenciales diarios desde el mínimo al máximo.
Las acciones estaban más del 200% por encima de su promedio móvil de 200 días. Típicamente, si una acción está un 70% o 100% por encima de esa línea, es considerada otra señal de un techo de clímax. Además, las acciones estaban más del 100% por encima de su promedio móvil de 50 días, otra señal de sobrecalentamiento.
Las acciones también salieron de una base tardía. Las bases tardías son más propensas a fallar que las tempranas.
Estrategia de cobertura para acciones de Super Micro Computer
Pero, ¿qué sucede si cree en la empresa y no quiere vender ahora? Hay formas de proteger sus ganancias. Una estrategia es comprar opciones de venta para ayudar a compensar una pérdida. Una opción de venta da a los inversores el derecho a vender 100 acciones de la empresa a un precio fijado, llamado el precio de ejercicio.
Una forma de neutralizar las pérdidas es comprando dos opciones de venta por cada 100 acciones poseídas, utilizando un precio de ejercicio con un delta de -0.5. El delta le indica cuánto cambia el precio de la opción en comparación con la acción subyacente. Con un valor de 0.5, eso significa que una opción de venta básicamente neutraliza un retroceso de 50 acciones, y dos opciones de venta neutralizan 100 acciones.
En el caso de las acciones de Super Micro Computer el viernes, las opciones de venta de abril 19 con un precio de ejercicio de 970 tenían un delta de -0.5.
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