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Dos de los gestores de activos más grandes del mundo se están retirando de un grupo de inversionistas establecido para presionar a las empresas sobre el calentamiento global, y un tercero está reduciendo su participación, en un gran revés para las ambiciones de Climate Action 100+.
JPMorgan Asset Management y State Street Global Advisors confirmaron que están abandonando Climate Action 100+. BlackRock, el administrador de dinero más grande del mundo, se está retirando como miembro corporativo y transfiriendo su participación a su brazo internacional más pequeño.
Las salidas debilitan el plan del grupo climático de usar la influencia de los accionistas para aumentar la presión sobre las empresas contaminantes para descarbonizar, ya que esto significa que ninguno de los cinco administradores de activos más grandes del mundo respalda completamente el esfuerzo.
Estos movimientos también resaltan una creciente división entre los mayores administradores de activos con sede en Estados Unidos, que están bajo una intensa presión de los republicanos sobre cuestiones climáticas, y aquellos en otras partes. Competidores más pequeños y empresas europeas se han mantenido en gran medida en varias coaliciones climáticas.
Lanzado en diciembre 2017, Climate Action 100+ desafía a las aerolíneas, las principales compañías petroleras y otras empresas contaminantes a reducir su huella de carbono. BlackRock, JPMAM y State Street Global Advisors se unieron en 2020.
Sin embargo, el grupo anunció el año pasado que se trasladaría de presionar a las empresas sobre las divulgaciones climáticas a presionarlas para reducir activamente las emisiones de gases de efecto invernadero.
SSGA dijo que estos requisitos de “fase 2” para el compromiso corporativo habían ido demasiado lejos. “SSGA ha concluido que los requisitos mejorados de la fase 2 de Climate Action 100+ para los signatarios no son consistentes con nuestro enfoque independiente para la votación por poder y el compromiso con las empresas de la cartera”, dijo SSGA en un comunicado.
BlackRock dijo en una nota que estaba abandonando su membresía corporativa porque cree que la estrategia de fase 2, que entrará en vigencia en junio, entra en conflicto con las leyes de EE. UU. que requieren que los administradores de fondos actúen únicamente en el interés económico a largo plazo de los clientes. El administrador de $10 billones está estableciendo una nueva opción de supervisión que permite a los clientes, especialmente en Europa, establecer la descarbonización como parte de sus objetivos de inversión. Para los clientes que no opten por hacerlo, BlackRock continuará priorizando los resultados financieros, dijo la nota.
JPMAM dijo que había realizado una “inversión significativa” en su propio equipo de supervisión y compromiso corporativo: “Dadas estas fortalezas y la evolución de sus propias capacidades de supervisión, JPMAM ha determinado que ya no participará en compromisos de Climate Action 100+”.
El informe más reciente de JPMorgan sobre el compromiso con el cambio climático afirma que “no trabaja en concierto con otros inversionistas en asuntos de inversión y toma sus propias decisiones independientes sobre las empresas en las que invierte”.
Con $4.1 billones y $3.1 billones de activos bajo administración respectivamente, SSGA y JPMAM también están entre los cinco principales administradores de activos. Vanguard y Fidelity Investments nunca se convirtieron en miembros. Otros grandes administradores de activos estadounidenses que aún participan en Climate Action 100+ incluyen Goldman Sachs, Invesco y Pimco.
Climate Action 100+ se negó a comentar sobre las salidas, pero dijo que solo unas 13 firmas habían abandonado la organización desde su lanzamiento y unas 60 se habían unido desde que se anunciaron los cambios de la fase 2 en junio de 2023.
A medida que los administradores de activos se han beneficiado de un auge global en la inversión sostenible, han sido blanco de los republicanos que están típicamente alineados con la industria del petróleo y el gas. En 2022, Virginia Occidental lideró el camino al prohibir cinco empresas financieras, incluidas JPMorgan, BlackRock y Goldman, de hacer negocios con el estado, argumentando que estaban “boicoteando” a la industria de los combustibles fósiles.
El Comité Judicial de la Cámara de Representantes de EE. UU. citó a BlackRock, SSGA y Vanguard como parte de una investigación sobre la inversión sostenible. El comité también emitió una citación a un funcionario de Climate Action 100+.
Vanguard abandonó la iniciativa Net Zero Asset Managers en diciembre de 2022, días antes de que su representante estuviera programado para declarar en una audiencia legislativa de Texas sobre la inversión sostenible junto con BlackRock y SSGA. Vanguard fue finalmente excusado de la audiencia.
Texas, el principal estado productor de petróleo de EE. UU., ha declarado que Climate Action 100+ es anti-petróleo y ha bloqueado a compañías financieras, incluida BlackRock, de hacer negocios con el gobierno.
Oklahoma, otro estado productor de petróleo, prohibió a JPMorgan, BlackRock y otros hacer negocios con el estado en 2023.
Además, 21 fiscales generales estatales republicanos están investigando a los administradores de activos por trabajar juntos en cuestiones climáticas. “La posible coordinación ilegal está presente en los documentos de Climate Action 100+”, declararon los fiscales generales el año pasado.
Jim Jordan, el presidente republicano del Comité Judicial de la Cámara de Representantes, dijo el que las decisiones de JPMorgan y State Street fueron “grandes victorias para la libertad y la economía estadounidense, y esperamos que más instituciones financieras sigan su ejemplo al abandonar las acciones engañosas de ESG”.
Climate Capital
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