El euro ganó al comienzo de la negociación con las monedas de Europa del Este mientras los líderes de la región se apresuraban a ofrecer su apoyo a Ucrania en medio de preocupaciones por un posible retiro de Estados Unidos.
La moneda común subió un 0,3% frente al dólar, superando a los principales pares y reduciendo algunas de las pérdidas de la semana pasada. El zloty polaco y el leu rumano también subieron. El Bitcoin extendió su rally después de que el presidente Donald Trump elogiara su plan para una reserva estratégica de criptomonedas y las acciones asiáticas se encaminan a un comienzo mixto.
“Los planes para que los países europeos asuman más responsabilidad en financiar la guerra en Ucrania y aumentar el gasto en defensa” deberían ser positivos para el euro, dijo Dane Cekov, estratega senior de macro y FX en Sparebank 1 Markets AS. “Sin embargo, esperamos que el dólar estadounidense continúe en una nota fuerte a medida que la introducción de aranceles continúe incluyendo a más países y sectores en los próximos meses.”
Los mercados comienzan la semana con otro golpe geopolítico, ya que los líderes europeos se comprometen a aumentar el gasto en defensa y a armar lo que Gran Bretaña llamó una “coalición de voluntarios” para asegurar Ucrania. Esto sigue a un tenso enfrentamiento en la Oficina Oval entre Trump y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy sobre las perspectivas de un alto el fuego con Rusia sin garantías de seguridad estadounidenses.
La perspectiva de un aumento en el gasto en defensa por parte de los países europeos ha llevado a un fuerte rally en las acciones de las empresas involucradas en el sector, como Rheinmetall AG y Hensoldt AG de Alemania, BAE Systems Plc y Rolls-Royce Plc del Reino Unido, así como Leonardo SpA de Italia. Una cesta de acciones europeas de defensa de Goldman Sachs ha subido más del 40% desde que Trump ganó las elecciones en Estados Unidos en noviembre, y se esperan más ganancias a medida que los países europeos parecen estar listos para aumentar el gasto militar.
“Esta coalición de voluntarios está tristemente limitada solo al impresionante compromiso del Reino Unido con Ucrania y a la suerte de Francia de no depender de Estados Unidos para desplegar sus activos de defensa”, dijo Pierre-Yves Gauthier, presidente de AlphaValue. “¿Verán los mercados los aspectos negativos? Es poco probable, ya que los negativos están más allá de su horizonte. Para los mercados, es probable que sea todo como de costumbre, con la convicción de que la buena racha de las acciones europeas de defensa está aquí para quedarse.”
El S&P 500 subió un 1,6% el viernes, mientras que los bonos del Tesoro extendieron el rally de febrero, con rendimientos a dos años cayendo por debajo del 4% después de que los datos mostraran que la inflación en Estados Unidos no se está acelerando. El índice de precios de gastos de consumo personal básico de enero, que excluye alimentos y energía, subió un 0,3% respecto a diciembre. En comparación con hace un año, aumentó un 2,6%, igualando el menor incremento anual desde principios de 2021.
Las acciones australianas subieron al comienzo de la negociación, mientras que los futuros de índices bursátiles de Estados Unidos subieron. Los contratos de futuros japoneses indican que el mercado al contado subirá en la apertura. Las acciones chinas y de Hong Kong están listas para declinar mientras los inversores esperan noticias de cualquier negociación de último minuto para evitar un nuevo aumento en los aranceles comerciales de Estados Unidos sobre productos chinos que deben entrar en vigencia esta semana junto con aranceles sobre México y Canadá.
Esta semana en Asia, las esperanzas de los operadores están altas de que se anuncie un aumento en el gasto fiscal en el Congreso Nacional del Pueblo de China para impulsar la demanda interna, compensar el riesgo de los aranceles estadounidenses y mantener el fuerte rally de este año. El yuan chino se ha fortalecido alrededor de un 0,6% este año, mientras que un índice de las acciones de esa nación ha subido más del 12%, casi cinco veces la ganancia de un índice de acciones globales, según datos recopilados por Bloomberg.
“Contrario a lo negativo de esta semana está el mensaje positivo anticipado de la CPPCC y la reunión del NPC de China”, dijo Wee Khoon Chong, estratega senior de BNY. “Estamos razonablemente seguros de que el optimismo y el momentum impulsados por la IA en Hang Seng están aquí para quedarse a corto plazo, pero un período de consolidación es justificado después de las ganancias récord hasta la fecha.”
Además, se esperan datos de crecimiento en Australia y lecturas de inflación en América Latina esta semana. El Banco Central Europeo dará una decisión de política después de que las lecturas de inflación en Francia e Italia la semana pasada respaldaran el caso de más recortes. Trump también se dirigirá a una sesión conjunta del Congreso justo cuando dos encuestas sugieren que está perdiendo apoyo de los estadounidenses preocupados por la economía y la inflación.
En materias primas, el petróleo subió al comienzo de la negociación después de asentarse por debajo de los $70 US por barril el viernes, ya que las amenazas de aranceles de Trump nublan el panorama para la demanda de energía. El oro ganó.
Principales eventos de esta semana:
PMI manufacturero Caixin de China, lunes
IPC de la zona euro, PMI manufacturero HCOB, lunes
PMI manufacturero global de S&P, lunes
Desempleo en Japón, martes
Desempleo en la zona euro, martes
Discurso del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ante una sesión conjunta del Congreso, martes
PIB de Australia, miércoles
PMI de servicios Caixin de China, miércoles
Congreso Nacional del Pueblo de China, miércoles
PMI de servicios y PPI de la zona euro, miércoles
Discursos del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y colegas, miércoles
Ventas minoristas de la zona euro, decisión de tasas del BCE, jueves
PIB de la zona euro, viernes
Nóminas no agrícolas en Estados Unidos, crédito al consumidor, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Futuros del S&P 500 subieron un 0,3% a las 8:18 a.m. hora de Tokio
Futuros del Hang Seng cayeron un 0,2%
S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,7%
Monedas
El euro subió un 0,4% a $1.0412
El yen japonés cayó un 0,2% a 150.91 por dólar
El yuan offshore se mantuvo estable en 7.2915 por dólar
El dólar australiano subió un 0,1% a $0.6218
Criptomonedas
El Bitcoin subió un 0,5% a $94,786.11
Ether subió un 0,2% a $2,532.16
Bonos
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate subió un 0,6% a $70.18 por barril
El oro al contado subió un 0,5% a $2,873.22 por onza
Esta historia fue producida con la ayuda de la Automatización de Bloomberg.
–Con la asistencia de Greg Ritchie.
(Una versión anterior de esta historia corrigió el título de Zelenskiy a Presidente)
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