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El director ejecutivo de Blackstone, Stephen Schwarzman, se llevó a casa más de $1bn en 2024, ya que el titán de la inversión privada vio aumentar sus ingresos debido a un repunte en la actividad de inversión en el mayor grupo de inversión alternativa del mundo, según el informe anual de la empresa publicado el viernes.
Los ingresos de Schwarzman aumentaron un 9 por ciento respecto al año anterior, impulsados únicamente por el aumento de los pagos de dividendos de sus enormes acciones de Blackstone. El cofundador de Blackstone posee el 19 por ciento del grupo de inversión con sede en Nueva York y durante años ha recibido cientos de millones de dólares anualmente en dividendos repartidos a partir de sus ganancias.
Blackstone incrementó sus pagos de dividendos a los accionistas en aproximadamente un 18 por ciento en 2024, ya que sus llamadas ganancias distribuibles, una métrica que los analistas favorecen como un proxy de los flujos de efectivo, aumentaron en una medida similar. Históricamente, Blackstone reparte al menos el 85 por ciento de tales ganancias a todos sus accionistas, que incluyen a Schwarzman y muchos otros ejecutivos de alto nivel, como el presidente Jonathan Gray.
En total, Schwarzman recibió $916mn en dividendos y una compensación de $84mn, la mayor parte de la cual proviene de las tarifas de desempeño por “intereses obtenidos” que Blackstone gana cuando vende inversiones rentables. En 2023, recibió alrededor de $900mn, una disminución en comparación con los dos años anteriores cuando se llevó a casa $1.1bn y $1.3bn, respectivamente.
Grey se llevó a casa $247mn, con aproximadamente el 69 por ciento proveniente de los ingresos por dividendos de sus acciones. El director financiero Michael Chae y Joseph Baratta, jefe de capital privado de Blackstone, se llevaron a casa $48.9mn y $60.1mn, respectivamente.
Los ejecutivos de Blackstone pueden recibir ingresos desproporcionados en años buenos porque el grupo tradicionalmente paga casi todos sus beneficios a los accionistas en forma de dividendos. Competidores como KKR y Apollo Global tienen políticas de dividendos más estables y retienen parte de sus beneficios para financiar futuras expansiones.
En 2024, Blackstone vendió más de $87bn en activos, un aumento del 33 por ciento respecto al año anterior, impulsando los ingresos basados en el rendimiento que a su vez pagó a los accionistas. Sus finanzas también se vieron fortalecidas por la recuperación de los mercados financieros, que ayudaron a que Blackstone recaudara $171bn en efectivo de nuevos inversores e invirtiera $134bn. Ambas cifras fueron montos cercanos a récords para el grupo.
“Blackstone tiene un modelo de compensación basado en el rendimiento que se basa en la alineación a largo plazo con nuestros inversores”, dijo un portavoz.
La riqueza dentro de Blackstone ha aumentado en los últimos años, impulsada por su creciente valoración en bolsa después de ser incluida en el popular índice S&P 500 en 2023.
Los principales líderes de Blackstone vieron cómo sus acciones aumentaban en $13.5bn en 2024 a medida que su valor de mercado se disparaba casi un 50 por ciento a $214bn, antes de caer ligeramente este año.
La subida en las acciones ha creado tenencias de acciones multimillonarias para un grupo cada vez más amplio de ejecutivos más allá de Schwarzman y Gray, que tienen acciones valoradas en $37bn y $7bn, respectivamente. Chae y Baratta solo vieron el año pasado como sus acciones superaban los $1bn en valor. Actualmente, cada uno posee acciones valoradas en aproximadamente $1.1bn, según las presentaciones de valores.