Si estás buscando las mejores acciones para comprar y mantener para siempre, no es mala idea tomar una o dos recomendaciones de Warren Buffett. Después de todo, no le llaman el Oráculo de Omaha por nada. Hay una razón por la que su Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) ha logrado superar al S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) a lo largo de los años.
Aquí tienes un resumen de tres de las mejores apuestas de Warren Buffett en este momento, mientras están supuestamente infravaloradas.
The Coca-Cola Company (NYSE: KO) es el mayor nombre de bebidas del mundo, que incluye marcas como Gold Peak tea, zumos Minute Maid, agua Dasani y una serie de otras además de su famosa cola.
Hace alrededor de $46 mil millones en negocios cada año en la actualidad, pero regularmente aumenta sus ingresos y beneficios. Lo mismo ocurre con su dividendo, que ha sido aumentado cada año durante los últimos 62 años. Esta renta fija confiable es una de las razones clave por las que Buffett ha mantenido esta vaca de dinero desde que entró por primera vez en ella en 1988.
Y no busques que esta racha termine pronto, si es que alguna vez lo hace. A diferencia de su rival PepsiCo, Coca-Cola no embotella la mayor parte de sus productos. La mayoría de sus ingresos provienen de la venta de concentrado de marca a envasadores franquiciados, que a su vez se encargan de la producción y distribución que llevan sus productos a los estantes de las tiendas.
Aunque este acuerdo significa menos ingresos en relación con la cantidad de bebidas que los consumidores están consumiendo, es un modelo de mayor margen ya que los envasadores asumen la mayor parte del riesgo basado en los costos. Márgenes de ganancia más altos, a su vez, significan más ganancias por acción que respaldan los pagos de dividendos continuados.
Las 400 millones de acciones de Coca-Cola de Berkshire Hathaway valen casi $26 mil millones, por cierto, la cuarta mayor participación del conglomerado. Eso por sí solo es una pista que vale la pena tomar.
Entonces, ¿cuál es la mayor participación de Berkshire Hathaway? Buffett, o al menos uno de sus lugartenientes, ha estado deshaciéndose de su participación en Apple (NASDAQ: AAPL) desde hace algún tiempo. Sin embargo, sus restantes 300 millones de acciones (valoradas en $69 mil millones) hacen de Apple la principal inversión de Bearkshire. De nuevo, toma la pista.
Cuando Berkshire comenzó a comprar Apple en 2016, tomó a la gente un poco por sorpresa. Buffett generalmente no ha sido un fanático de las acciones tecnológicas, explicando que es difícil averiguar cuánto valen simplemente porque sus tecnologías pueden ser difíciles de entender; pueden o no mantener a raya a los competidores.
Con el tiempo, sin embargo, la compra de Apple ha tenido más sentido. Sus clientes son increíblemente leales, y la empresa fabrica productos perpetuamente competitivos. El lanzamiento de sus servicios (aplicaciones, contenido digital, y similares) ahora también impulsa el tipo de ingresos recurrentes que Buffett ha buscado a menudo, representando aproximadamente una cuarta parte de la línea superior actual de Apple.
Berkshire ha vendido la mitad de su participación en el gigante de tecnología de consumo solo este año, pero no leas demasiado en eso. Buffett no tiene miedo de cargar con una empresa en la que cree, pero incluso según sus estándares, Apple se estaba volviendo una posición peligrosamente grande a aproximadamente la mitad del valor de todas sus inversiones en inversiones cotizadas en bolsa.
También puede ser cauteloso de estar sentado en una selección tan rentable cuando las tasas impositivas sobre ganancias de capital pueden estar a punto de subir.
El recién llegado promedio como tú, sin embargo, no enfrentaría estas preocupaciones. Las mismas razones por las que le gustaba entonces siguen aplicándose para los recién llegados ahora: su liderazgo en el mercado de teléfonos inteligentes y el crecimiento en los ingresos por servicios que el iPhone está impulsando cada vez más. El negocio de servicios del año pasado mejoró otro 12%, prolongando una tendencia de crecimiento bien establecida.
Por último, aunque rara vez se señala al hablar de las selecciones de acciones de Warren Buffett, debes saber que Buffett no necesariamente posee personalmente Apple, Coca-Cola, o cualquiera de los otros valores que se encuentran dentro de la cartera de Berkshire Hathaway.
Sin embargo, posee una cantidad masiva de acciones de Berkshire Hathaway, en el orden del 15% de Berkshire (que ahora tiene una capitalización de mercado justo alrededor de $1 billón), y aproximadamente un tercio de las acciones con derecho a voto del conglomerado. Como explica el cliché de manera inelegante pero precisa, él come su propia comida. En otras palabras, Buffett está del mismo lado de la mesa que los accionistas de Berkshire.
Esto quita algo de emoción a la idea de adoptar algunas de las selecciones del Oráculo de Omaha para ti mismo. Pero la inversión debe ser en primer lugar sobre los resultados, y Berkshire Hathaway ciertamente los ofrece. Si bien no sucede todos los años, con suficiente tiempo, Berkshire supera fácilmente el mercado amplio.
Esto se debe al menos en parte a la paciencia de Buffett (y su equipo de administración) con las participaciones de Berkshire, algo con lo que muchos inversores tienen dificultades. Pero también es porque la mayor parte de su valor no está en las acciones cotizadas en bolsa que posee, sino en las entidades de propiedad privada que posee.
Estas incluyen generadores de efectivo como la empresa de pisos Shaw, las baterías Duracell, los centros de viaje Pilot, Clayton Homes y el seguro de automóviles Geico, por nombrar algunos. Estas son excelentes empresas que simplemente no puedes mantener de ninguna otra manera.
Solo ten en cuenta que mientras Berkshire está reuniendo una gran cantidad de efectivo recurrente de sus tenencias, no está distribuyendo este dinero en forma de dividendos, que no paga. Más bien, está acumulando este dinero, esperando la próxima gran oportunidad de compra, algo más por lo que Warren Buffett ha demostrado una paciencia increíble.
Así que no dejes que la actual acumulación récord de efectivo de Berkshire de $325 mil millones te impida comprar. Cuando llegue la oportunidad adecuada, Buffett comenzará a comprarla antes de anunciarla.
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James Brumley tiene posiciones en Coca-Cola. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Apple y Berkshire Hathaway. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 Warren Buffett Stocks to Hold Forever fue publicado originalmente por The Motley Fool