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La inteligencia artificial (IA) es una tecnología revolucionaria, pero llevará muchos años, tal vez décadas, cambiar el mundo. Eso significa que todavía hay mucho tiempo para posicionar su cartera para capitalizar en la IA y cosechar las recompensas de esta nueva tecnología y su impacto a largo plazo.
Sabemos que los chips de IA están impulsando estas innovaciones; las acciones de blue chip AI del futuro podrían depender de esta necesidad de chips de IA y de qué empresas salen en la cima. Aquí están algunas acciones de chips de IA que puedes comprar hoy y mantener con confianza durante décadas.
1. El ganador de la batalla de los chips de IA
Los chips de IA son los cimientos de la tecnología, por lo que es difícil mencionar cualquier lista de acciones a largo plazo sin comenzar con Nvidia (NASDAQ: NVDA). La compañía tiene entre el 80% y el 90% del mercado de chips de IA en la actualidad.
Esta ventaja inicial es un foso por derecho propio porque los competidores ahora tienen que convencer a las empresas que están construyendo arquitecturas de IA para cambiar a sus chips.
La oportunidad a largo plazo para Nvidia se basa en lo grande que aún podría llegar a ser el mercado de chips de IA. Estudios predicen un aumento en la demanda de centros de datos en los próximos años, lo que podría llevar el mercado a alcanzar los $400 mil millones en los próximos años, múltiplos más grandes que donde se encuentra actualmente.
¿Cómo será ese mercado de chips en 2030, 2040 o 2050? Nadie sabe realmente cuán poderosa puede llegar a ser la IA, pero sí sabemos que una IA más potente requiere mejores chips, y nadie tiene el mercado tan dominado como Nvidia cuando se habla de la vanguardia.
Es una compañía de $2 billones, y la demanda sostenida de IA podría mantener un flujo de efectivo lo suficientemente fuerte como para financiar años de recompras agresivas de acciones y dividendos que llenen los bolsillos de los accionistas. Es difícil no gustar de Nvidia, incluso si sus días de crecimiento exponencial han terminado.
2. La compañía de chips subcampeona con potencial al alza
Es difícil imaginar a una empresa dominando por completo un mercado tan grande. Otras compañías también pueden encontrar un lugar en la mesa.
Mi elección para uno de los otros competidores es Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). AMD ha demostrado su capacidad para penetrar en mercados al establecer posiciones de procesadores en computadoras personales y centros de datos contra el líder Intel.
Ya existe evidencia de que AMD también ha tenido éxito en AI. La compañía recientemente anunció una nueva generación de chips de IA, que la CEO Lisa Su elogió como tecnológicamente superiores al popular chipset H100 de Nvidia.
La tecnología sigue moviendo los límites, pero AMD logró decir al mercado que ha recibido interés de importantes actores de IA como Microsoft y Meta Platforms. Con los ingresos de los centros de datos alcanzando “solo” $2.3 mil millones en el primer trimestre, hay mucho espacio para expandirse, especialmente si el mercado de chips de IA crece hasta valer cientos de miles de millones de dólares.
AMD es una compañía mucho más pequeña con una capitalización de mercado de $250 mil millones, una fracción del tamaño de Nvidia. Y podría obtener solo una pequeña parte del mercado de chips de IA en comparación con Nvidia. Sin embargo, eso no significa que no pueda generar rendimientos de inversión sobresalientes por derecho propio. Consideren a AMD como un candidato a crecimiento sigiloso para las décadas venideras.
3. ¿Quién construirá estos chips?
No asumas que todas estas compañías de chips construyen sus productos, porque no lo hacen. En su lugar, utilizan compañías llamadas fabricantes para producir los chips por ellas.
Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM) es el fabricante de chips más grande del mundo. Según Statista, TSMC, como también se le conoce, construye aproximadamente el 61% de los semiconductores del mundo. Eso significa que tendrá la capacidad y las herramientas más avanzadas para construir los chips de vanguardia necesarios para alimentar las mejores y más brillantes aplicaciones de IA.
Comprar acciones en TSMC significa que no necesitas preocuparte por qué compañía logra dominar si es la encargada de construirlos. En la jerga de inversión, eso se llama una inversión de pico y pala. Podría ser la forma inteligente de jugar una guerra de IA que podría continuar durante años.
Esta compañía tiene algunos riesgos, principalmente preocupaciones geopolíticas sobre una posible invasión china al país. Eso podría significar que las acciones nunca se negocien a una valoración que refleje el crecimiento y los fundamentos de TSMC.
Pero si tienes la capacidad para asumir esos riesgos, será difícil encontrar otra compañía tan esencial para la IA como Taiwan Semiconductor. Esta podría ser una ganadora durante múltiples décadas si la paz se mantiene en Asia.
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