Las acciones de dividendos vienen en muchas formas y tamaños diferentes, pero una encarnación se destaca sobre todas las demás: El Dividend King. Los Dividend Kings han incrementado sus dividendos anualmente durante 50 años consecutivos o más. Es un grupo élite del cual sacar provecho. En este momento, los Dividend Kings PepsiCo (NASDAQ: PEP), Nucor (NYSE: NUE) y Black Hills (NYSE: BKH) son todos dignos de un análisis más detenido. Esto es cierto incluso si ya las posees, ya que podrían valer la pena duplicar la inversión.
Desde la perspectiva de los dividendos, PepsiCo marca muchas casillas importantes. Por ejemplo, ha incrementado su dividendo anualmente durante 52 años consecutivos. Eso indica un negocio confiable y un compromiso de devolver valor a los accionistas con el tiempo. El rendimiento del dividendo está alrededor del 3.4% en este momento, que se acerca a niveles vistos por última vez durante la Gran Recesión. Eso sugiere que PepsiCo está en la oferta. Sin embargo, el dato más convincente podría ser la tasa de crecimiento del dividendo anualizada de casi el 9% durante la última década, que es más del doble de la tasa histórica de crecimiento de la inflación.
Eso está respaldado por un fabricante de productos básicos de consumo líder en la industria. La marca PepsiCo vive en su división de bebidas, que es el segundo jugador en ese nicho alimenticio. La división Frito-Lay, por otra parte, es el primer jugador en el espacio de aperitivos salados. Luego está Quaker Oats, que no es un líder en el espacio de alimentos envasados, pero compite bien en las categorías de productos en las que compite.
En general, PepsiCo es uno de los fabricantes de alimentos más diversificados que puedes comprar y un socio importante para minoristas en todo el mundo. Dado que la acción parece relativamente barata hoy en día, los inversores de dividendos podrían querer comprarla, o incluso aumentar sus posiciones si ya la poseen.
El Dividend King Nucor ha incrementado su dividendo anualmente durante 51 años consecutivos. Mientras que la racha de dividendos de PepsiCo es impresionante, la de Nucor lo es aún más porque opera en la altamente cíclica industria del acero. De hecho, los mercados de acero impulsados por productos básicos tienden a subir y bajar junto con la actividad económica, ya que el acero se utiliza para fabricar productos duraderos, desde edificios hasta electrodomésticos. Los consumidores y las empresas suelen reducir sus compras de artículos grandes cuando sus finanzas están bajo presión. Dicho esto, la acción de Nucor ha caído alrededor del 25% desde su máximo de 52 semanas. Eso sugiere que ahora es el momento de empezar a analizar esta acción.
La historia continúa
Nucor es una de las empresas siderúrgicas más diversificadas de América del Norte que puedes comprar. Tiene una larga historia de inversión para el crecimiento, especialmente cuando la industria del acero está en una desaceleración. Eso asegura que Nucor obtiene el mejor rendimiento de su dinero en el frente de los gastos, y que sale de la desaceleración en una posición más sólida que cuando entró en ella.
Con ese trasfondo, a los inversores a largo plazo les interesará saber que las ganancias han caído alrededor del 50% interanual durante los primeros tres trimestres de 2024, mientras que los gastos de capital de la empresa han aumentado alrededor del 50%. Parece que Nucor está, una vez más, siguiendo el plan que ha funcionado tan bien históricamente.
El rendimiento de Nucor es un poco tacaño, alrededor del 1.5%, pero dada la historia de crecimiento de dividendos, todavía vale la pena analizarla en detalle para los inversores dispuestos a tener activos cíclicos.
Black Hills es probablemente la acción menos emocionante de este trío. Es una utilidad de gas natural y electricidad regulada bastante típica, que se beneficia de tener un monopolio en las regiones que sirve pero debe obtener la aprobación de las tasas y los planes de gastos de capital por parte del gobierno. El crecimiento lento pero constante es el nombre del juego para esta modesta utilidad (su capitalización de mercado es de apenas unos $4.5 mil millones). Dicho esto, es una de las pocas utilidades que han logrado alcanzar el estatus de Dividend King.
Mientras que el crecimiento del dividendo anualizado en la última década es de solo alrededor del 5%, eso es más que suficiente para hacer crecer el poder adquisitivo del dividendo con el tiempo. Ahora, añade un rendimiento de dividendo del 4.1%, cerca de los niveles de rendimiento más altos de la última década, y podrás ver por qué los inversores de ingresos conservadores podrían querer duplicar su inversión en Black Hills hoy en día.
Además del rendimiento y el crecimiento del dividendo, los inversores de ingresos conservadores apreciarán otro hecho. Los mercados que Black Hills sirve han visto un crecimiento demográfico que es casi tres veces el promedio de EE. UU. Esa es una estadística muy positiva que la empresa tiene de su lado cuando va a los reguladores para pedir aumentos de tarifas y aprobaciones de gastos. Básicamente, más clientes significan más necesidad de inversión de capital en los sistemas que respaldan a esos clientes. Más clientes y más gastos conducen a más ingresos. Claro, Black Hills es una empresa lenta, pero si te gustan las acciones de dividendos aburridas, seguramente estarás feliz de cargar con esta.
Black Hills, aburrida y confiable, probablemente atraerá a los inversores de ingresos conservadores. Nucor atraerá a aquellos dispuestos a adoptar un enfoque de inversión en dividendos algo contrario. Y PepsiCo probablemente atraerá más a los inversores de crecimiento de dividendos. Pero dado dónde cotizan estas tres acciones de dividendos hoy en día, cada una de ellas vale la pena una inversión profunda en este momento.
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Reuben Gregg Brewer tiene posiciones en Black Hills y Nucor. The Motley Fool no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 acciones de dividendos para duplicar la inversión ahora mismo fue publicado originalmente por The Motley Fool