El mercado ha tenido un impresionante repunte en los últimos meses, con el índice S&P 500 alcanzando máximos históricos que confirman que un nuevo mercado alcista está en marcha en las acciones. Con este reciente repunte, algunas valoraciones de acciones pueden estar estiradas, lo que dificulta encontrar ofertas. Buena noticia para ti: Todavía hay muchas ofertas disponibles en el mercado hoy.
Las acciones bancarias han sido lentas en recuperarse en medio del entorno de tasas de interés altas, lo que ha sido un obstáculo para las empresas. Sin embargo, hay al menos tres acciones bancarias que siguen cotizando a valoraciones increíblemente baratas y podrían estar listas para despegar.
Fuente de la imagen: Getty Images.
1. Citigroup
Citigroup (NYSE: C) es uno de los bancos más grandes de EE. UU., pero ha tenido dificultades en los últimos años debido a que sus amplios esfuerzos comerciales en todo el mundo lo han llevado a extenderse demasiado. Además, hace unos años, el banco fue multado con $400 millones por deficiencias en los controles internos, la gestión de riesgos y la gobernanza de datos. Como resultado, el rendimiento de Citigroup ha sido inferior al de sus pares bancarios.
Debido a su reciente historial de bajo rendimiento, Citigroup cotiza con un descuento muy barato del 33% con respecto a su valor en libros tangibles. En comparación, Bank of America y Wells Fargo cotizan con una prima del 44% y 54% sobre el valor en libros, respectivamente.
La barata valoración de Citigroup es un aspecto que la hace atractiva. Sin embargo, la orientación de la CEO Jane Fraser, si se implementa, podría dar a Citigroup una valoración más alta. Fraser asumió como CEO en 2021 y presentó planes para eliminar operaciones menos rentables mientras potencia aquellas que aumentarán su eficiencia. Como parte de este movimiento, anunció que cerraría 13 franquicias globales de consumo, reduciría su fuerza laboral, consolidaría operaciones y simplificaría su negocio.
Algunos analistas son bastante optimistas sobre su estrategia. Por ejemplo, el analista de Wells Fargo, Mike Mayo, cree que el precio de las acciones de Citi podría alcanzar los $100 en los próximos tres años. Si bien Citigroup tiene mucho trabajo por hacer, su barata valoración proporciona un margen de seguridad y la convierte en una buena acción de valor para comprar hoy.
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2. Goldman Sachs
El aumento de las tasas de interés ha frenado la actividad de banca de inversión en los últimos años, impactando a Goldman Sachs (NYSE: GS), uno de los mayores bancos de inversión del mundo.
En 2022, el aumento de las tasas de interés creó una incertidumbre en los mercados, incluidos los de ofertas públicas iniciales (OPI) y fusiones y adquisiciones, ambos negocios fundamentales para los banqueros de inversión. Según la consultora PwC, los mercados de OPI en los últimos dos años fueron de los años con menor volumen en los EE. UU. En total, hubo 175 OPI en los últimos dos años, muy por debajo de 2021, que tuvo una impresionante cantidad de 951 OPI.
Los ingresos de banca de inversión de Goldman Sachs cayeron un 56% en dos años que terminaron en 2023. También ha tomado otras medidas para consolidar sus operaciones, como la reducción de su negocio de consumo, que ha estado luchando en los últimos años. El entorno difícil ha hecho difícil ser optimista sobre Goldman Sachs. Hoy, el banco de inversión cotiza a 16.8 veces las ganancias y solo 9.9 veces las ganancias a futuro de un año.
Sin embargo, los mercados de OPI están mostrando signos de vida, con Reddit, Stripe y Klarna siendo algunas de las OPI más anticipadas que podrían suceder más adelante en el año. Si se lanzan con éxito, podría ser una buena señal de que el apetito por el riesgo está de vuelta. Si ese es el caso, Goldman Sachs parece una excelente acción de ganga para adquirir hoy antes de ver un mayor aumento en la actividad.
3. Lending Club
Lending Club (NYSE: LC) es un prestamista centrado en el consumidor que ayuda a los consumidores a refinanciar su deuda y consolidarla en préstamos personales. Con una deuda de tarjetas de crédito que supera los $1.13 billones, los consumidores han acumulado deudas en un momento en que las tasas de interés de las tarjetas de crédito están cerca de máximos históricos.
Esta creciente deuda del consumidor podría crear una gran oportunidad para Lending Club. La empresa comenzó como una plataforma de préstamos entre particulares en 2006 pero se ha transformado en un prestamista para consumidores y un banco tras su adquisición de Radius Bancorp en 2021. Como resultado, tiene alrededor del 15% al 25% de sus préstamos de mayor calidad en sus libros, lo que puede generar ingresos netos por intereses además de los ingresos que obtiene por originar y vender sus préstamos restantes en el mercado.
El CEO de LendingClub, Scott Sanborn, dijo a los inversionistas: “Hemos estado preparando nuestro negocio de préstamos personales para aprovechar la histórica oportunidad de refinanciamiento que se avecina.” Para ello, Lending Club está desarrollando productos que permiten a los miembros llevar los saldos de las tarjetas de crédito a planes de pago. En otras palabras, los clientes pueden “rellenar” un préstamo personal existente, facilitando la gestión de su saldo de deuda.
Los consumidores pueden consolidar sus préstamos, especialmente si las tasas de interés bajan, beneficiando el negocio central de LendingClub. Si ese es el caso, ahora podría ser un excelente momento para comprar acciones, que cotizan a un descuento del 18% sobre el valor en libros tangibles y 11 veces las ganancias futuras, antes de esta histórica oportunidad de refinanciamiento.
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Bank of America es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Wells Fargo es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. JPMorgan Chase es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Citigroup es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Courtney Carlsen tiene posiciones en LendingClub. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Bank of America, Goldman Sachs Group y JPMorgan Chase. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 acciones bancarias increíblemente baratas para comprar ahora fue publicado originalmente por The Motley Fool