¿Qué hace que una acción de dividendos sea excelente? Es más que simplemente el rendimiento. Los inversores de dividendos cuentan con los ingresos pasivos que obtienen de los dividendos, por lo que la fiabilidad debería ser un factor importante. El crecimiento también es importante para que una acción de dividendos sea una inversión que valga la pena, ya que eso afecta al rendimiento.
Por eso ser un Rey del Dividendo es un estatus exclusivo. Los Dividend Kings han pagado y aumentado sus dividendos anualmente durante al menos 50 años. Eso significa que han estado compartiendo sus ganancias con los inversores desde al menos 1975, a través de períodos de alta inflación, crisis del mercado y otras perturbaciones globales como pandemias. Es todo un logro, e implica que la empresa es lo suficientemente fuerte y estable como para absorber casi cualquier tipo de impacto en sus ganancias.
Los Dividend Kings son todas empresas establecidas, duraderas y fiables, pero no todas pagan rendimientos altos. Si estás buscando la tríada de un alto rendimiento, ingresos fiables y crecimiento constante, considera comprar acciones de Coca-Cola (NYSE: KO) y Target (NYSE: TGT).
No tengo los resultados de ninguna prueba de sabor, pero Coca-Cola es la empresa de bebidas más grande del mundo, y la gente consume muchas de sus bebidas. La línea de bebidas de Coca-Cola y sus otras bebidas se venden en 200 países de todo el mundo, y tiene $46.4 mil millones en ingresos de los últimos 12 meses.
Posee bebidas carbonatadas populares como Sprite, Fanta y Fresca; marcas de jugos como Minute Maid, y etiquetas de café como Costa, además de muchas otras en las categorías no alcohólicas y listas para beber.
Tiene un modelo de distribución mundial incomparable que lleva sus bebidas a sus localidades globales y alimenta altas ventas y generación de ingresos. No siempre está en modo de alto crecimiento, pero consistentemente encuentra formas de crear y satisfacer la demanda, convirtiendo los dólares en beneficios.
A menudo lo hace a través de adquisiciones, que aumentan las ventas. Y una vez que integra las empresas más pequeñas en su sistema, puede aprovechar su escala para fabricar y distribuir nuevas bebidas con mayor eficiencia de costos, lo que conduce a márgenes amplios a lo largo del tiempo.
Al igual que muchas empresas, Coca-Cola ha estado bajo presión por la alta inflación. En el último trimestre, las ventas y el volumen de unidades bajaron un 1% respecto al año pasado, y el margen operativo bajó del 27.4% al 21.2%.
Pero estos son eventos micro en una historia macro muy fuerte. La empresa probablemente seguirá trayendo ventas y pasando beneficios a los accionistas en forma de dividendos, y esa fortaleza es una razón clave por la que es una de las acciones favoritas de Warren Buffett.
El rendimiento de los dividendos de Coca-Cola es del 3.1% en el precio actual, o más del doble del promedio del S&P 500 de 1.3%. Ha aumentado su dividendo consecutivamente durante los últimos 62 años, uno de los mejores historiales incluso para un Dividend King. Es una acción que puedes mantener y beneficiarte eternamente.
A diferencia de otras tiendas minoristas de descuento, Target ha sido golpeado por la macroeconomía. A pesar de que vende comestibles y debería atraer al consumidor de mercado masivo que busca ahorrar dinero, su punto fuerte son los artículos discrecionales que los compradores adquieren, especialmente artículos para el hogar. No tiene el alcance de Walmart ni el modelo de cuota de membresía tan importante para Costco, y Target está soportando el peso del gasto reducido.
No es la primera vez que Target se encuentra en esta situación. Estaba teniendo un rendimiento pobre no mucho antes de la pandemia, pero invirtió en un programa omnicanal de primer nivel y floreció a medida que se aceleraba el comercio electrónico.
La dirección ha culpado a una serie de factores diferentes por sus actuales resultados decepcionantes, y ha hecho muchas cosas para volver al buen camino, como mejorar su red logística y gestionar el inventario y la cadena de suministro de manera más estricta.
Ha habido puntos brillantes recientes. Las ventas en tiendas comparables aumentaron solo un 0.3% en el tercer trimestre fiscal de 2024, finalizado el 2 de noviembre de 2024, pero el tráfico aumentó un 2.4% interanual en el trimestre, lo que implica que los clientes siguen entrando, incluso si compran menos o artículos más baratos.
Para una organización grande como Target, eso se traduce en 10 millones de transacciones incrementales por encima de los niveles del año anterior. Los ingresos operativos aumentaron un 6.7% interanual en los primeros nueve meses del año, y la gestión cuidadosa de gastos está dando sus frutos mientras supera estos tiempos difíciles.
Las opciones omnicanal siguen desempeñando un papel importante en el crecimiento de Target y serán un factor importante en su recuperación. Las ventas digitales aumentaron un 11% interanual en el tercer trimestre, lideradas por servicios de entrega en el mismo día, que aumentaron un 20%.
La dirección ha aumentado el dividendo anualmente durante los últimos 53 años, y rinde alrededor del 3.2%. Además, la acción está un 47% por debajo de su máximo en los últimos cinco años. Target tiene un futuro brillante y probablemente se recuperará y subirá, esta es una excelente oportunidad para el inversor de dividendos a largo plazo.
Antes de comprar acciones de Coca-Cola, considera esto:
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Jennifer Saibil tiene posiciones en Walmart. Motley Fool tiene posiciones y recomienda Costco Wholesale, Target y Walmart. Motley Fool tiene una política de divulgación.
2 Dividend Kings Con Rendimientos Superiores Al 3% Para Comprar Hoy y Mantener Para Siempre fue publicado originalmente por The Motley Fool