El S&P 500 se encuentra cerca de su máximo histórico mientras nos adentramos en marzo, pero eso no significa que todas las acciones se hayan vuelto caras. Hay excelentes oportunidades para inversores a largo plazo, especialmente en la industria de tecnología financiera, o fintech. Aquí hay dos empresas en particular que parecen compras increíbles a medida que llega el final del invierno.
Un verdadero disruptor con resultados sólidos
Lemonade (NYSE: LMND) es una compañía de seguros que busca interrumpir el modelo tradicional utilizando la tecnología para aliviar los puntos de dolor de los consumidores. Por ejemplo, los reclamos pueden procesarse en segundos en muchos casos y obtener (y aceptar) cotizaciones de seguros es un proceso sin problemas.
En el cuarto trimestre, Lemonade reportó resultados sorprendentemente sólidos. Superó el extremo superior de su rango de orientación para ingresos, primas en vigor y ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). Esto último demostró que las pérdidas se están reduciendo bastante rápido.
La gerencia dijo que espera ser positiva en flujo de efectivo durante 2025 y que el negocio logrará rentabilidad en EBITDA ajustado en 2026. Con casi mil millones de dólares en efectivo e inversiones, la compañía tiene mucho margen para llegar allí.
No solo todos estos indicadores se veían geniales, sino que el índice de pérdidas de la compañía se situó en 77%, una gran mejora respecto al 89% del cuarto trimestre de 2022 y algo por encima de su objetivo a largo plazo del 75%. (Para ser justos, el cuarto trimestre es fuerte estacionalmente para la rentabilidad de seguros.)
A pesar de los resultados generalmente estelares del negocio, las acciones de Lemonade bajaron más del 20% después del informe. No solo la orientación de ingresos de la gerencia resultó un poco más débil de lo que los inversores esperaban en 2024, sino que la compañía dijo que volvería al modo de crecimiento en 2024 y los mayores gastos de crecimiento podrían presionar la rentabilidad.
Aun así, los números de la compañía están avanzando en la dirección correcta. Si la gerencia puede mantener creciendo el negocio y cumplir con sus objetivos de beneficios, podría ser un gran triunfo para los inversores pacientes.
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Una fintech de profundo valor con mucho potencial
En muchos aspectos, los resultados recientes de PayPal (NASDAQ: PYPL) fueron bastante sólidos. Aunque su base de usuarios activos disminuyó un 2% interanual en el cuarto trimestre, la compañía aumentó el volumen total de pagos en un 15%, gracias a su enfoque en involucrar a sus clientes más leales.
La compañía es muy rentable, generando alrededor de 5 mil millones de dólares en flujo de efectivo libre anualmente. Esto se suma a los más de 17 mil millones de dólares en efectivo en su balance.
Las acciones de PayPal han sido golpeadas en los últimos años, ya que el crecimiento de usuarios se desaceleró y la estrategia de crecimiento futuro de la compañía no estaba clara. Como resultado, PayPal ha caído alrededor del 80% desde sus máximos de 2021.
El nuevo CEO Alex Chriss, quien asumió hace unos meses, ya está implementando varias iniciativas de crecimiento impulsadas por inteligencia artificial (IA). Por el momento, sin embargo, queda por ver si puede devolver a la compañía a un crecimiento significativo de ingresos y ganancias.
Se espera que PayPal genere 5.10 dólares por acción en ganancias durante 2024, por lo que las acciones se negocian por menos de 12 veces las ganancias futuras. Los inversionistas a largo plazo que agreguen acciones mientras esta gran empresa está en medio de un cambio de estrategia podrían ser generosamente recompensados.
Compre para el largo plazo
No tengo idea de lo que harán las acciones de Lemonade y PayPal en las próximas semanas o meses. Tengo acciones en mi cartera porque creo en el potencial de crecimiento a largo plazo de ambos negocios y creo que ambas acciones valdrán considerablemente más en 5-10 años de lo que valen hoy. Espero un poco de montaña rusa en el camino, pero los inversores pacientes y tolerantes al riesgo podrían estar emocionados de haber agregado estas acciones a los niveles actuales.
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Matt Frankel tiene posiciones en Lemonade y PayPal. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Lemonade y PayPal. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: ventas cortas de llamadas PayPal de marzo 2024 por $67.50. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
2 Acciones de Fintech que son Compras Obligadas en Marzo fue publicado originalmente por The Motley Fool