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Las acciones de semiconductores han sido un tema ganador en el rally de acciones de inteligencia artificial (IA). Las empresas de chips de alto rendimiento Nvidia (NASDAQ: NVDA) y Broadcom (NASDAQ: AVGO) se desempeñaron tan bien que la administración dividió sus acciones para facilitar a los inversores y empleados de la empresa comprar o vender acciones.
Recuerde que las divisiones de acciones disminuyen el precio de la acción, pero compensan eso aumentando el número de acciones. En otras palabras, las divisiones de acciones no cambian fundamentalmente la valoración de una acción. Sin embargo, una venta masiva, como la que los inversores vieron recientemente en el Nasdaq, puede hacerlo.
A pesar de que el mercado ha repuntado, estos dos ganadores de IA siguen por debajo de sus máximos. Si el Nasdaq continúa vendiéndose, ambas acciones serían excelentes compras para inversores a largo plazo. Aquí está por qué.
Una venta masiva crea un margen de seguridad muy necesario para la acción de Nvidia
Ninguna empresa ha disfrutado de más éxito impulsado por la IA que Nvidia, cuyas unidades de procesamiento gráfico (GPUs) se han convertido en la opción principal para centros de datos que ejecutan modelos de IA complejos. Su software exclusivo CUDA ayuda a los clientes a desbloquear todo el poder de sus chips GPU, haciéndolos perfectos para IA.
Los principales actores de la industria tecnológica están en una carrera armamentista para construir los recursos informáticos necesarios para apoyar el crecimiento de la IA. Esa fuerte demanda lanzó los ingresos de Nvidia a nuevas alturas a partir de 2023.
Los pesos pesados de la IA y la nube tienen la intención de seguir gastando. Microsoft dijo en su última conferencia de ganancias que la demanda de IA superó sus recursos informáticos disponibles. El CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, dijo recientemente en una "charla íntima" con el CEO de Nvidia, Jensen Huang, que su empresa ha acumulado casi 600,000 de los chips H100 de este último y que invertirá más el próximo año para apoyar la IA.
El CEO del competidor de Nvidia, Advanced Micro Devices, cree que el mercado más amplio de chips de IA crecerá hasta los $400 mil millones en los próximos años. Nvidia, líder del mercado, solo vende una fracción de eso actualmente. Las señales apuntan a una demanda sostenida, y la empresa quiere proteger su cuota de mercado lanzando chips de última generación con frecuencia para mantener el ritmo de la innovación.
Es probable que los ingresos no sigan creciendo a triples dígitos, pero los analistas creen que Nvidia crecerá las ganancias un 36% anualmente a largo plazo.
Gráfico de Ingresos de NVDA (TTM)
Suponiendo que Nvidia cumpla con las estimaciones, la acción parece una ganga hoy en día con una relación precio/ganancias (P/E) futura de 44, lo cual es atractivo para un negocio de crecimiento tan rápido. Pero la empresa enfrentará la competencia de otros fabricantes de chips y clientes de tecnología grande que podrían intentar construir sus propios chips.
Entonces, si bien la acción podría verse barata a posteriori si las cosas van bien, los inversores deberían recibir con agrado cualquier venta masiva que cree un margen de seguridad para tener en cuenta las incógnitas.
La historia continúa
Un mercado inestable convierte a Broadcom en una oportunidad de comprar en la caída
Broadcom ha sido una excelente acción para los inversores de IA que buscan diversificación. Se especializa en semiconductores para redes y comunicaciones y tiene otra unidad de negocios que proporciona software de infraestructura a empresas. El total de los ingresos se divide aproximadamente en 2 a 1 entre sus soluciones de semiconductores y software de infraestructura.
Las acciones de semiconductores son cíclicas. La IA ha creado un auge en el gasto en chips, pero es probable que ese crecimiento se desacelere en algún momento a medida que la capacidad de IA alcance la demanda. Broadcom no está creciendo tan rápido como Nvidia, pero el negocio de software genera ingresos recurrentes que podrían hacer que la empresa sea menos volátil a largo plazo.
Dicho esto, Broadcom está recibiendo un impulso importante de la IA; al igual que los modelos de IA requieren chips de procesamiento potentes, también crean cargas de red intensas que necesitan hardware especializado en IA. La empresa inicialmente indicó que la IA contribuiría con el 25% de sus ingresos de soluciones de semiconductores en 2024, pero aumentó eso al 35% en el segundo trimestre.
Mientras tanto, agregar VMware al negocio de software ayudó a que los ingresos totales de Broadcom crecieran un 43% interanual en el segundo trimestre. El crecimiento orgánico de los ingresos (excluida la adquisición) fue del 12%. Eso no es explosivo, pero los analistas creen que la empresa crecerá las ganancias un 18% anualmente a largo plazo, y eso no es poca cosa.
Gráfico de Ingresos de AVGO (TTM)
Broadcom también es una excelente acción de dividendos, lo que la diferencia de la mayoría de las inversiones en IA. El rendimiento inicial no es enorme, solo del 1.3%, pero la administración ha aumentado el pago promedio en un 19% anual durante los últimos cinco años.
La acción ofrece a los inversores un poco de todo: potencial de IA, dividendos y un negocio diversificado que podría mantenerse mejor durante una venta masiva. Las acciones se negocian a un P/E futuro de 33 hoy, lo cual no es sorprendentemente caro, pero tampoco es barato. Los inversores pueden comprar y mantener con confianza Broadcom si el Nasdaq se vende y lleva la acción a la baja.
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Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Justin Pope no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Advanced Micro Devices, Meta Platforms, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool recomienda Broadcom y recomienda las siguientes opciones: largas en enero de 2026 $395 calls en Microsoft y cortas en enero de 2026 $405 calls en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
2 Acciones Recientes de División de Acciones de Inteligencia Artificial (IA) para Comprar Durante la Venta del Nasdaq fue publicado originalmente por The Motley Fool
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