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La inteligencia artificial (IA) ha desempeñado un papel central en el impulso de las acciones de semiconductores en los últimos años, como lo demuestra el impresionante aumento del 131% en el índice del Sector de Semiconductores PHLX durante este período. La buena noticia es que la proliferación de esta tecnología está destinada a impulsar un crecimiento más sólido en este mercado, a medida que la adopción de la IA se traslada de los centros de datos a dispositivos periféricos como teléfonos inteligentes, computadoras personales (PC) y aplicaciones automotrices, entre otros.
Por ejemplo, se espera que el mercado de chips utilizados en teléfonos inteligentes pase de $104 mil millones en 2023 a $146 mil millones el próximo año. Por otro lado, el gasto en semiconductores para PC podría aumentar a $107 mil millones en 2025 desde $89 mil millones el año pasado, mientras que se prevé que el gasto en chips para el mercado automotriz aumente a $104 mil millones el próximo año desde $79 mil millones el año pasado. Mientras tanto, se espera que el gasto en semiconductores desplegados en servidores de IA y centros de datos se incremente de $78 mil millones en 2023 a $136 mil millones el próximo año.
Para los inversores que buscan capitalizar en todos estos mercados finales de semiconductores de rápido crecimiento que han recibido un impulso importante gracias a la IA, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), popularmente conocida como TSMC, parece ser una apuesta ideal.
El gigante de las fundiciones atiende a todas las verticales mencionadas, y las últimas noticias de la compañía refuerzan el hecho de que la IA está resultando ser un sólido motor de crecimiento para la empresa. Veamos las razones por las que.
TSMC está en camino de ofrecer otro informe trimestral excelente
TSMC acaba de publicar sus datos de ventas de septiembre, y la empresa ha informado de un impresionante aumento interanual de casi el 40% en sus ingresos mensuales a 251,8 mil millones de nuevos dólares de Taiwán (NT). Si sumamos los ingresos mensuales de julio, agosto y septiembre, los ingresos del tercer trimestre de TSMC alcanzarían casi los 760 mil millones de NT, un impresionante salto del 39% respecto al mismo período del año pasado.
Esa cifra es superior a las estimaciones de ingresos del tercer trimestre de 748 mil millones de NT. Por lo tanto, parece que TSMC está listo para superar las expectativas de Wall Street cuando publique sus resultados del tercer trimestre el 17 de octubre. Los analistas han estado pronosticando $1,80 por acción en ganancias de la compañía, un aumento del 40% respecto al mismo período del año pasado, pero el crecimiento de los ingresos mejor de lo esperado probablemente se traducirá en ganancias más sólidas en el resultado final.
Otra cosa que vale la pena destacar es que los ingresos de TSMC en los primeros nueve meses de 2024 aumentaron un 32% respecto al mismo período del año pasado. Esto significa que TSMC está bien encaminado para superar el crecimiento de ingresos del 26% hasta $87,2 mil millones que se espera que la empresa entregue en 2024, según los analistas. Más importante aún, se espera que TSMC mantenga niveles saludables de crecimiento en los próximos años también.
Sin embargo, no se sorprenda si el crecimiento de los ingresos de TSMC supera las expectativas de Wall Street. Eso se debe a que la empresa es uno de los actores más importantes en el enorme espacio de la IA. Fabrica y elabora chips para una variedad de fabricantes de chips sin fábrica como Nvidia, AMD, Qualcomm, Broadcom y Marvell Technology.
Aún mejor, los fabricantes de chips con plantas de fabricación propias, como Intel, también recurren a TSMC para aprovechar los procesos de fabricación de chips avanzados de esta última para producir chips más eficientes y potentes. Pero ahí no termina la oportunidad relacionada con la IA de TSMC. La compañía también fabrica chips para Apple, lo que le permite aprovechar el crecimiento en las ventas de teléfonos inteligentes con IA.
Ahora, un vistazo más de cerca a los clientes mencionados dejará claro que TSMC es una de las mejores formas de jugar el auge de los chips de IA en diferentes sectores. Nvidia, AMD e Intel, por ejemplo, están tratando de aprovechar al máximo las oportunidades disponibles en los aceleradores de IA. Nvidia se está llevando este mercado en este momento, fabricando chips utilizando los nodos de proceso de TSMC para ofrecer un rendimiento más rápido y un menor consumo de energía que sus competidores.
Qualcomm, AMD e Intel están presentes en el mercado de PC habilitadas para IA. De manera similar, Qualcomm y Apple ofrecen vías a través de las cuales TSMC puede aprovechar el espacio de los teléfonos inteligentes. Y finalmente, Marvell y Broadcom permiten a TSMC entrar en otro nicho de rápido crecimiento de semiconductores de IA en forma de chips de IA personalizados. En pocas palabras, no importa qué empresa gane más cuota de mercado y termine dominando sus respectivos nichos, es muy probable que TSMC sea el ganador definitivo.
Por eso la tecnología de empaque avanzado de TSMC que se utiliza para producir chips de IA está agotada hasta 2025. Como resultado, la empresa está expandiendo su capacidad para producir chips de IA un año antes de lo previsto originalmente, según Morgan Stanley. Esto debería permitir a TSMC fabricar más chips, cumplir con más pedidos y lograr un mayor crecimiento en ingresos y ganancias.
Comprar la acción antes del 17 de octubre es una decisión fácil
Esta discusión deja en claro que TSMC lleva un impulso excelente hacia su informe de ganancias del tercer trimestre que está previsto para el 17 de octubre. Existe una fuerte posibilidad de que supere las estimaciones del consenso y también brinde una orientación más fuerte de lo esperado para el cuarto trimestre, todo lo cual podría dar un impulso a la acción.
La acción de TSMC ha subido un 77% este año ya, y parece estar lista para terminar el año con fuerza. Dado que esta acción de IA cotiza a atractivas 22 veces las ganancias futuras incluso después de su excelente desempeño este año, comprarla parece una decisión fácil en este momento considerando que parece estar preparada para más alzas.
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Harsh Chauhan no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia, Qualcomm y Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool recomienda Broadcom, Intel y Marvell Technology y recomienda las siguientes opciones: corto de noviembre de 2024 $24 calls en Intel. Motley Fool tiene una política de divulgación.
1 Mejor Acción de Semiconductores de Inteligencia Artificial (IA) para Comprar sin Dudar Antes del 17 de Octubre fue publicado originalmente por The Motley Fool
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